【答案】：期貨里所謂的套保，指的是套利保值。具體操作原理是：期貨的不同月份合約，價(jià)格是不盡相同的。經(jīng)常出現(xiàn)遠(yuǎn)月合約大漲近月合約小漲，下跌的時(shí)候則是近月合約大跌遠(yuǎn)月合約小跌的情況。根據(jù)期貨做多做空都可以盈利的

淘寶即套期保值，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值，通過(guò)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)的抵消，從而鎖定風(fēng)險(xiǎn)與收益。套期保值的理論基礎(chǔ)是現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的走勢(shì)

套保全稱(chēng)期貨套期保值交易，是指在期貨，現(xiàn)貨市場(chǎng)反向買(mǎi)賣(mài)同種商品的期貨合約，這樣無(wú)論現(xiàn)貨供應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格如何波動(dòng)，最終都能在另一個(gè)市場(chǎng)獲利，同時(shí)在一個(gè)市場(chǎng)虧損，虧損金額大致等于盈利金額，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。由于套期保

套期交易是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上以相同數(shù)量但方向相反的方式買(mǎi)賣(mài)同種商品的交易，或構(gòu)建不同的組合以避免未來(lái)價(jià)格變動(dòng)造成的損失。期貨套期保值交易是指在期貨，現(xiàn)貨市場(chǎng)反向買(mǎi)賣(mài)同種商品的期貨合約，這樣無(wú)論現(xiàn)貨供應(yīng)市場(chǎng)價(jià)

套期保值指在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出金融憑證（現(xiàn)貨）的同時(shí) ，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)期貨合同，在期貨合同到期后，因價(jià)格變動(dòng)而在現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)上所造成的虧損，可由期貨合同交易的盈利彌補(bǔ)。凡準(zhǔn)備在將來(lái)進(jìn)行投資的人，為防止利率下降蒙受損

套保什么意思

套期保值，英文名稱(chēng)為Hedg，特別是指交易員在市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)相關(guān)商品時(shí)銷(xiāo)售相同數(shù)量的期貨，或者交易員在市場(chǎng)上銷(xiāo)售相關(guān)商品，但同時(shí)購(gòu)買(mǎi)相同數(shù)量的期貨交易合同，旨在實(shí)現(xiàn)保值的目的。從本質(zhì)上講，套期保值本質(zhì)上是一種為了避免匯率

套期保值又稱(chēng)對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。在

套期保值，又稱(chēng)對(duì)沖貿(mào)易，指交易人在買(mǎi)賣(mài)實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)買(mǎi)同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。

套期保值(hedging),俗稱(chēng)“海琴”，又稱(chēng)對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替

套期保值(hedging),俗稱(chēng)“海琴”，又稱(chēng)對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替

套期保值，俗稱(chēng)“海琴”，又稱(chēng)對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交

套期保值是什么,通俗易懂的講

如果基差變化了，即使你做到第一第二兩點(diǎn)，也無(wú)法完全做到盈虧完全沖抵，因此在套期保值期限內(nèi)要根據(jù)基差的變化調(diào)整你持有的期貨合約數(shù)量。如果現(xiàn)貨變化幅度大于期貨，則增加期貨合約數(shù)量，反之則減少。望采納~謝謝。另外,團(tuán)IDC

套期保值交易可以通過(guò)建立與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的頭寸來(lái)實(shí)現(xiàn)。例如一家公司在未來(lái)的時(shí)間有外匯支付需求，可以在期貨市場(chǎng)上建立一個(gè)空頭頭寸，以鎖定未來(lái)的匯率。套期保值交易的主要目的是降低風(fēng)險(xiǎn)，而不是獲得投機(jī)利潤(rùn)。

1、自然套期保值：是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)其日常的跨境貿(mào)易活動(dòng)來(lái)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期保值。例如，如金融機(jī)構(gòu)從國(guó)外進(jìn)口商品并以外幣支付，可以使用外匯衍生品等工具來(lái)鎖定匯率，以規(guī)避未來(lái)匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。2、主動(dòng)套期保值：是指金

(1)賣(mài)出套期保值又稱(chēng)為空頭套期保值，是指在期貨市場(chǎng)上先賣(mài)出而后買(mǎi)進(jìn)。當(dāng)出口商、從事國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、或其他單位和個(gè)人預(yù)計(jì)未來(lái)某一段時(shí)間會(huì)得到一筆外匯時(shí)，為了避免外匯對(duì)本幣貶值造成損失，就可以采用賣(mài)出套期保值。(

外匯匯率套期保值是按照商品期貨中的套期保值的決策程序和方法，應(yīng)用于外匯匯率進(jìn)行外匯匯率的套期保值。換句話(huà)說(shuō)，也就是利用外匯期貨交易，確保外幣資產(chǎn)或外幣負(fù)債的價(jià)值不受或少受匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失。應(yīng)答時(shí)間：2022-01-30，

匯率和利率的大幅波動(dòng)，使得持有者、貿(mào)易廠(chǎng)商、銀行、企業(yè)等均需要采用套期保值，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度。所謂外匯套期保值是指在現(xiàn)匯市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的同時(shí)，又在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)金額大致相當(dāng)?shù)钠谪浐霞s。在合約到期時(shí)，因

企業(yè)主要是做外貿(mào)出口的,要怎樣做外匯套期保值

【答案】：套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種

套期保值(hedging)，俗稱(chēng)“海琴”，又稱(chēng)對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)

套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買(mǎi)進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買(mǎi)進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。2、套期保值的基本特征：套期保值的基本作法

套期保值又稱(chēng)對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。在

保值(hedging),俗稱(chēng)“海琴”，又稱(chēng)對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。賣(mài)出套保實(shí)例：（該例只用于說(shuō)明套期保值原理，具體操作中，應(yīng)當(dāng)考慮交易

什么叫套期保值?能舉例子解釋說(shuō)明嗎?

　　一、套期保值的基本原理 　　1、套期保值的概念： 　　套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買(mǎi)進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買(mǎi)進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。 　　2、套期保值的基本特征： 　　套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類(lèi)的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，即在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。 　　3、套期保值的邏輯原理： 　　套期之所以能夠保值，是因?yàn)橥环N特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價(jià)格，則受相同的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格還具有趨合性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，兩者價(jià)格的差異接近于零，否則就有套利的機(jī)會(huì)，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價(jià)格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個(gè)市場(chǎng)中，反向操作，必然有相互沖銷(xiāo)的效果。 　　二、套期保值的方法 　　1、生產(chǎn)者的賣(mài)期保值： 　　不論是向市場(chǎng)提供農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)民，還是向市場(chǎng)提供銅、錫、鉛、石油等基礎(chǔ)原材料的企業(yè)，作為社會(huì)商品的供應(yīng)者，為了保證其已經(jīng)生產(chǎn)出來(lái)準(zhǔn)備提供給市場(chǎng)或尚在生產(chǎn)過(guò)程中將來(lái)要向市場(chǎng)出售商品的合理的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，以防止正式出售時(shí)價(jià)格的可能下跌而遭受損失，可采用賣(mài)期保值的交易方式來(lái)減小價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，即在期貨市場(chǎng)以賣(mài)主的身份售出數(shù)量相等的期貨作為保值手段。 　　2、經(jīng)營(yíng)者賣(mài)期保值： 　　對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，他所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是商品收購(gòu)后尚未轉(zhuǎn)售出去時(shí)，商品價(jià)格下跌，這將會(huì)使他的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減少甚至發(fā)生虧損。為回避此類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)者可采用賣(mài)期保值方式來(lái)進(jìn)行價(jià)格保險(xiǎn)。 　　3、加工者的綜合套期保值： 　　對(duì)于加工者來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自買(mǎi)和賣(mài)兩個(gè)方面。他既擔(dān)心原材料價(jià)格上漲，又擔(dān)心成品價(jià)格下跌，更怕原材料上升、成品價(jià)格下跌局面的出現(xiàn)。只要該加工者所需的材料及加工后的成品都可進(jìn)入期貨市場(chǎng)進(jìn)行交易，那么他就可以利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行綜合套期保值，即對(duì)購(gòu)進(jìn)的原材料進(jìn)行買(mǎi)期保值，對(duì)其產(chǎn)品進(jìn)行賣(mài)期保值，就可解除他的后顧之憂(yōu)，鎖牢其加工利潤(rùn)，從而專(zhuān)門(mén)進(jìn)行加工生產(chǎn)。 　　三、套期保值的作用 　　企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，企業(yè)用其擁有或掌握的資源去生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)什么、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多少以及如何生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不僅直接關(guān)系到企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益，而且還關(guān)系到社會(huì)資源的合理配置和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益提高。而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策正確與否的關(guān)鍵，在于能否正確地把握市場(chǎng)供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場(chǎng)下一步的變動(dòng)趨勢(shì)。期貨市場(chǎng)的建立，不僅使企業(yè)能通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取未來(lái)市場(chǎng)的供求信息，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)合理性，真正做到以需定產(chǎn)，而且為企業(yè)通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了場(chǎng)所，在增進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面發(fā)揮著重要的作用。 　　四、套期保值策略 　　為了更好實(shí)現(xiàn)套期保值目的，企業(yè)在進(jìn)行套期保值交易時(shí)，必須注意以下程序和策略。 　　（1）堅(jiān)持“均等相對(duì)”的原則?！熬取?，就是進(jìn)行期貨交易的商品必須和現(xiàn)貨市場(chǎng)上將要交易的商品在種類(lèi)上相同或相關(guān)數(shù)量上相一致?！跋鄬?duì)”，就是在兩個(gè)市場(chǎng)上采取相反的買(mǎi)賣(mài)行為，如在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)，在期貨市場(chǎng)則要賣(mài)，或相反； 　　（2）應(yīng)選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值。如果市場(chǎng)價(jià)格較為穩(wěn)定，那就不需進(jìn)行套期保值，進(jìn)行保值交易需支付一定費(fèi)用； 　?。?）比較凈冒險(xiǎn)額與保值費(fèi)用，最終確定是否要進(jìn)行套期保值； 　　（4）根據(jù)價(jià)格短期走勢(shì)預(yù)測(cè)，計(jì)算出基差（即現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格之間的差額）預(yù)期變動(dòng)額，并據(jù)此作出進(jìn)入和離開(kāi)期貨市場(chǎng)的時(shí)機(jī)規(guī)劃，并予以執(zhí)行。 　　樓主也太小氣了吧， 竟一點(diǎn)分沒(méi)有？加分給你細(xì)說(shuō)例子！ 　　、
你是要做期貨么，首先要是做期貨的話(huà)你不用擔(dān)心賣(mài)不出去，因?yàn)槭遣恍枰阏嬲娜ベI(mǎi)賣(mài)這些產(chǎn)品的。套期保值就是比如大麥在秋季豐收了，很便宜，但你覺(jué)得冬季大麥的價(jià)格會(huì)上漲，然后你就在秋季便宜的時(shí)候買(mǎi)入，等到冬季大麥貴的時(shí)候再賣(mài)出去。
匯率和利率的大幅波動(dòng)，使得持有者、貿(mào)易廠(chǎng)商、銀行、企業(yè)等均需要采用套期保值，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度。所謂外匯套期保值是指在現(xiàn)匯市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的同時(shí)，又在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)金額大致相當(dāng)?shù)钠谪浐霞s。在合約到期時(shí)，因匯率變動(dòng)造成的現(xiàn)匯買(mǎi)本盈虧可由外匯期貨交易上的盈虧彌補(bǔ)。外匯期貨套期保值可分為買(mǎi)入套期保值和賣(mài)出套期保值。買(mǎi)人套期保值是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)處于空頭地位的人期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)期貨合約，目的是防止匯率上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。它適用于國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商和短期負(fù)債者。賣(mài)出套期保值是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)上處于多頭地位的人，為防止匯率下跌的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出期貨合約。它適用于出口商、應(yīng)收款貨幣市場(chǎng)存款等。
沒(méi)花國(guó)家一分錢(qián)，救活了企業(yè)，讓工人有了飯吃。 　　 2、老百姓在買(mǎi)生活必需品時(shí)省了錢(qián)，還能掙到錢(qián)。 　　 3、克服了純網(wǎng)上購(gòu)物的虛擬感，讓老百姓買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)心里踏實(shí)了。 　　 4、克服了純店鋪經(jīng)營(yíng)的局限性，擴(kuò)大了他的經(jīng)營(yíng)空間。 　　 5、幫助了大企業(yè)在各地區(qū)的銷(xiāo)售死角，名牌產(chǎn)品進(jìn)了基層。 　　 6、真正做到了拉動(dòng)內(nèi)需，擴(kuò)大消費(fèi)。 　　 7、幫助很多人以創(chuàng)業(yè)代動(dòng)就業(yè)，是在零成本情況下的創(chuàng)業(yè)。 　　 8、增加了國(guó)家稅收，杜絕了偷漏稅情況的發(fā)生。 　　 9、帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)的創(chuàng)收，引導(dǎo)更多老百姓走上互聯(lián)網(wǎng)。 　　 10、帶動(dòng)就業(yè)，引領(lǐng)積極向上氛圍，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)真正的和諧
套期保值，通俗來(lái)說(shuō)，就是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類(lèi)的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。即交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。 企業(yè)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值交易，實(shí)際上是一種以規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)為目的的風(fēng)險(xiǎn)投資行為，是結(jié)合現(xiàn)貨交易的操作。在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。 擴(kuò)展資料： 套期保值在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用： 1、確定采購(gòu)成本，保證企業(yè)利潤(rùn)。供貨方已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來(lái)交貨，但供貨方此時(shí)尚無(wú)需購(gòu)進(jìn)合同所需材料，為避免日后購(gòu)進(jìn)原材料時(shí)價(jià)格上漲，通過(guò)期貨買(mǎi)入相關(guān)原材料鎖定利潤(rùn)。 2、確定銷(xiāo)售價(jià)格，保證企業(yè)利潤(rùn)。生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)簽訂采購(gòu)原材料合同，通過(guò)期貨賣(mài)出企業(yè)相關(guān)成品材料，鎖定生產(chǎn)利潤(rùn)。 3、調(diào)節(jié)庫(kù)存。當(dāng)認(rèn)為當(dāng)前原料價(jià)格合理需要增加庫(kù)存時(shí)，可以通過(guò)期貨代替現(xiàn)貨進(jìn)庫(kù)存，通過(guò)其杠桿原理提高企業(yè)資金利用率，保證企業(yè)現(xiàn)金流。 4、融資。當(dāng)現(xiàn)貨企業(yè)需要融資時(shí)，通過(guò)質(zhì)押保值的期貨倉(cāng)單，可以得獲得銀行或相關(guān)機(jī)構(gòu)較高的融資比例。 5、避免外貿(mào)企業(yè)匯率損失。外貿(mào)型企業(yè)在以外幣結(jié)算時(shí)，可以通過(guò)期貨鎖定匯率，避免匯率波動(dòng)帶來(lái)的損失，鎖定訂單利潤(rùn)。 6、企業(yè)的采購(gòu)或銷(xiāo)售渠道。在某些特定情況下，期貨市場(chǎng)可以是企業(yè)采購(gòu)或銷(xiāo)售另外一個(gè)渠道，等到商品進(jìn)入交割環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)商品物權(quán)的真正的轉(zhuǎn)移，是現(xiàn)貨采購(gòu)或銷(xiāo)售的適當(dāng)補(bǔ)充。 參考資料來(lái)源：百度百科-套期保值
　　期貨（Futures）與現(xiàn)貨相對(duì)。期貨是現(xiàn)在進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，但是在將來(lái)進(jìn)行交收或交割的標(biāo)的物，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標(biāo)。 　　期貨市場(chǎng)就是集中交易這些合約的地方。 　　套期保值，是指為了避免現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而在期貨市場(chǎng)上采取與現(xiàn)貨市場(chǎng)上方向相反的買(mǎi)賣(mài)行為，即對(duì)同一種商品在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出，同時(shí)在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)；或者相反。套期保值有兩種形式，即空頭套期保值和多頭套期保值。 　　例：某電廠(chǎng)在7月份打算三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)100噸銅，為防止日后可能出現(xiàn)價(jià)格的上漲，該廠(chǎng)通過(guò)在上海期貨交易所進(jìn)行銅的套期保值交易。套期保值的結(jié)果見(jiàn)下面所示： 　　現(xiàn)貨市場(chǎng) 　　期貨市場(chǎng) 　　7月1日 　　10月份需銅100噸，7月現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格66000元/噸 　　買(mǎi)入100手10月期銅合約,買(mǎi)入價(jià)為66100元/噸 　　10月1日 　　買(mǎi)入100噸銅,市價(jià)為67000元/噸 　　賣(mài)出100手10月期銅合約,賣(mài)出價(jià)為67200元/噸 　　盈虧 　?。?000元/噸 　　+1100元/噸 　　從表中可以看出，該廠(chǎng)在現(xiàn)貨市場(chǎng)中每噸銅多付1000元，但在期貨市場(chǎng)中，該廠(chǎng)每噸銅獲利1100元，通過(guò)在期貨市場(chǎng)的操作，該廠(chǎng)有效地回避了現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。由于進(jìn)行套期保值回避了不利價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，使其可以集中精力于自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以獲取正常利潤(rùn)。 　　就是給現(xiàn)貨商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上個(gè)保險(xiǎn)。
套期保值的解釋?zhuān)ㄔ瓌?chuàng)）\x0d\x0a基本原理是：\x0d\x0a 1 期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格基本同步\x0d\x0a 2 放棄一個(gè)有可能獲利的機(jī)會(huì)，最終獲得回避風(fēng)險(xiǎn)、鎖定利潤(rùn)的目的。\x0d\x0a舉兩個(gè)例子：\x0d\x0a一：你是紡織廠(chǎng)老板，接到一個(gè)訂單，有客戶(hù)6個(gè)月后需要一批布料。你的原料是棉花，你根據(jù)當(dāng)前棉花的價(jià)格核算一下成本，結(jié)果是有利可圖。于是你在期貨市場(chǎng)里(開(kāi)倉(cāng))買(mǎi)入棉花期貨合約，買(mǎi)入的量相當(dāng)于訂單量。根據(jù)交貨日期，幾個(gè)月后你要開(kāi)始生產(chǎn)了，就到現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入所需的棉花，同時(shí)在期貨市場(chǎng)(平倉(cāng))賣(mài)出棉花合約，賣(mài)出量等于以前(開(kāi)倉(cāng))買(mǎi)入的棉花合約量。如果在這幾個(gè)月里棉花價(jià)格漲了，你在現(xiàn)貨市場(chǎng)里買(mǎi)入的棉花比以前要貴，意味著你成本增加了(虧了)，但你在期貨市場(chǎng)里的交易是盈利的，理論上盈虧相抵基本平衡。也就是你回避了原料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，鎖定了成本。反之亦然，如棉花價(jià)格跌了，則現(xiàn)貨盈利、期貨虧損，同樣盈虧相抵。這是你為了“回避風(fēng)險(xiǎn)鎖定成本”所付出的代價(jià)：放棄有可能獲得的額外利潤(rùn)。\x0d\x0a二：你是農(nóng)場(chǎng)主，根據(jù)目前市場(chǎng)上的棉花價(jià)格，你覺(jué)得種植棉花有利可圖，決定種植一定量的棉花。你的產(chǎn)品是棉花，于是你在期貨市場(chǎng)里(開(kāi)倉(cāng))賣(mài)出6個(gè)月后交割的棉花期貨合約，賣(mài)出量相當(dāng)于你的種植量。到了棉花收獲期，你到現(xiàn)貨市場(chǎng)里按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)賣(mài)出你種植的棉花，同時(shí)在期貨市場(chǎng)里你(平倉(cāng))買(mǎi)入棉花合約。盈虧情況同上。這是你回避了產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，鎖定了預(yù)定利潤(rùn)，作為代價(jià)放棄了有可能獲得的額外利潤(rùn)。 \x0d\x0a夠通俗了吧？！呵呵。
套期保值，稱(chēng)對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)（或賣(mài)出）實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出（或買(mǎi)進(jìn)）同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。套期保值的基本特征：某一時(shí)間點(diǎn)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類(lèi)的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，即在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。套期保值的理論基礎(chǔ)：現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的走勢(shì)趨同（在正常市場(chǎng)條件下），由于這兩個(gè)市場(chǎng)受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價(jià)格同漲同跌；但是由于在這兩個(gè)市場(chǎng)上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場(chǎng)的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，或者現(xiàn)貨市場(chǎng)的升值由期貨市場(chǎng)的虧損抵消。股指期貨買(mǎi)入套期保值是指投資者因擔(dān)心目標(biāo)指數(shù)或股票組合價(jià)格上漲而買(mǎi)入相應(yīng)股指期貨合約進(jìn)行套期保值的一種交易方式，即在期貨市場(chǎng)上首先建立多頭交易部位（頭寸），在套期保值期結(jié)束時(shí)再對(duì)沖掉的交易行為，因此也稱(chēng)為“多頭保值”。買(mǎi)入套期保值的目的是鎖定目標(biāo)指數(shù)基金或股票組合的買(mǎi)入價(jià)格，規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨賣(mài)出套期保值是指投資者以因擔(dān)心目標(biāo)指數(shù)或股票組合價(jià)格下跌而賣(mài)出相應(yīng)股指期貨合約的一種保值方式，即在期貨市場(chǎng)上先開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出股指期貨合約，待下跌后再買(mǎi)入平倉(cāng)的交易行為，因此又稱(chēng)為“空頭保值”。