五、爭(zhēng)取與客戶共擔(dān)人民幣升值所帶來的損失。六、努力保市場(chǎng)、?？蛻簟Ｆ?、加快出口變現(xiàn)，減少應(yīng)收外匯賬款占用。企業(yè)出口成交后，要加速單據(jù)流轉(zhuǎn)，爭(zhēng)取在第一時(shí)間內(nèi)回籠有關(guān)出口單據(jù)，積極采取票據(jù)押匯、保理等方式，使在手

匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范措施 1　選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣 外匯風(fēng)險(xiǎn)的大小與外幣幣種有著密切的聯(lián)系，交易中收付貨幣幣種的不同，所承受的外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所不同。計(jì)價(jià)的貨幣及其金額將直接成為風(fēng)險(xiǎn)的彌補(bǔ)對(duì)象，因此進(jìn)出口商品用何種貨幣計(jì)價(jià)是

企業(yè)在不能做到“出口用硬幣，進(jìn)口用軟幣”時(shí)，為避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，可以采取其他保值工具，如遠(yuǎn)期外匯買賣、貨幣保值條款等?？傊髽I(yè)應(yīng)該做到既有原則，又不失靈活性。3.采用遠(yuǎn)期外匯交易法 遠(yuǎn)期外匯交易就是進(jìn)出口企業(yè)把用外幣

出口收匯風(fēng)險(xiǎn)防范與對(duì)策：1、運(yùn)用WTO條款：出口企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)WTO規(guī)則的研究，認(rèn)真分析加入WTO后對(duì)本企業(yè)出口收匯的影響；2、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部出口收匯風(fēng)險(xiǎn)管理：建立企業(yè)內(nèi)部出口收匯風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估、控制機(jī)制，制定事前、事中和事后風(fēng)險(xiǎn)

外貿(mào)企業(yè)通過掉期業(yè)務(wù)可按約定的即期匯率和起息日進(jìn)行人民幣和外匯的轉(zhuǎn)換，并按約定的遠(yuǎn)期匯率和起息日進(jìn)行反方向轉(zhuǎn)換，進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)防范，貨幣保值。六，充分利用結(jié)算方式中的融資便利 1、出口押匯。在托收和信用證的結(jié)算方式下

出口企業(yè)該怎么防范匯率風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)合國(guó)際財(cái)務(wù)管理，規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法：套期保值／對(duì)沖；對(duì)跨國(guó)公司內(nèi)部的外匯管理；實(shí)行集中管理；創(chuàng)建一個(gè)衡量外匯走勢(shì)與匯率風(fēng)險(xiǎn)的體系；確定企業(yè)能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等。管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的根本方法——套期保值／對(duì)沖：是指針對(duì)一

規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法：1、內(nèi)部防范 技術(shù)交易風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)部技術(shù)是指企業(yè)內(nèi)部用于防范和降低外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法。在簽訂交易合同前，就采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)，如選擇有利計(jì)價(jià)貨幣、適當(dāng)調(diào)整商品價(jià)格等。資產(chǎn)債務(wù)調(diào)整法。以外幣表示的資產(chǎn)及

1、使用人民幣通道：使用人民幣通道進(jìn)行投資，可以避免匯率轉(zhuǎn)換的風(fēng)險(xiǎn)。人民幣通道是指通過香港的人民幣結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行投資，投資者不需要進(jìn)行貨幣兌換，避免了匯率波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。2、分散投資：通過分散投資的方式，可以將投資資金

一般出口業(yè)務(wù)盡量選用硬幣，進(jìn)口則選用軟幣，若在出口中不得不選用軟幣，應(yīng)該考慮適當(dāng)加價(jià)，或者加保值條款。一般商品的國(guó)際貿(mào)易中，買賣雙方通常采用美元或其中一方的貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣。若匯率不穩(wěn)，會(huì)造成對(duì)其中一方不利。常用

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略外匯風(fēng)險(xiǎn)管理外匯風(fēng)險(xiǎn)管理圖冊(cè)(一)完全抵補(bǔ)策略即采取各種措施消除外匯敞口額，固定預(yù)期收益或固定成本，以達(dá)到避險(xiǎn)的目的。對(duì)銀行或企業(yè)來說，就是對(duì)于持有的外匯頭寸，進(jìn)行全部拋補(bǔ)。一般情況下，采用這種策略比

建立建全制度。我們應(yīng)該讓企業(yè)內(nèi)部有健全的規(guī)章制度，用制度來規(guī)范員工的言行，行使防范手段，而制度就是最重要的風(fēng)險(xiǎn)防范手段，不要疏于管理。日常加強(qiáng)關(guān)注。我們要在日常的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中就做好外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范，比如從談判和簽定

如何規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)

尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)的幫助：可以尋求專業(yè)的銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的幫助，讓他們提供專業(yè)的建議，幫助外貿(mào)企業(yè)有效地減少匯損?？傊赓Q(mào)人需要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和匯率波動(dòng)，制定對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而在面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠快速響應(yīng)并采取有效

企業(yè)應(yīng)充分考慮匯率波動(dòng)可能帶來的收益變化，與供應(yīng)商簽訂合同時(shí)主動(dòng)增加保值條款，允許匯率在某一區(qū)間內(nèi)調(diào)整，若實(shí)際的匯率波動(dòng)超過此區(qū)間，則產(chǎn)生的匯率損失由買賣雙方平均分擔(dān)。4、用好政策，提高資金運(yùn)營(yíng)效率 利用跨國(guó)公司資金

外貿(mào)企業(yè)可以與交易對(duì)方互設(shè)存款賬戶，直接用本幣結(jié)算或用對(duì)方貨幣結(jié)算，并直接從對(duì)方國(guó)內(nèi)購(gòu)買商品進(jìn)口。也可以約定使用除美元以外的其他結(jié)算貨幣。

1.將匯率風(fēng)險(xiǎn)納入報(bào)價(jià)管理中 在報(bào)價(jià)時(shí)就把這個(gè)浮動(dòng)區(qū)間考慮進(jìn)去，比如現(xiàn)在美元對(duì)人民幣匯率是6.8， 現(xiàn)在波動(dòng)比較大的情況下在報(bào)價(jià)時(shí)可以考慮6.65進(jìn)行報(bào)價(jià)，。同時(shí)也可以和客戶約定如果超出這個(gè)比例，那么風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，由買賣雙方

3. 選擇合適的結(jié)匯方式：選擇適合自己的結(jié)匯方式也是降低兌匯損失的一種方法。對(duì)于外貿(mào)電商來說，常見的結(jié)匯方式包括使用電匯、支付寶、第三方支付平臺(tái)等。不同的結(jié)匯方式可能會(huì)涉及不同的費(fèi)用和匯率，需要仔細(xì)評(píng)估并選擇最經(jīng)

靈活調(diào)整價(jià)格： 如果您的產(chǎn)品定價(jià)是以外幣計(jì)價(jià)的，可以考慮靈活調(diào)整價(jià)格以反映匯率變化。這可能包括對(duì)客戶進(jìn)行適度的調(diào)價(jià)，以應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)。多元化貨幣賬戶： 在多個(gè)貨幣中持有賬戶，根據(jù)匯率變動(dòng)調(diào)整您的資金分布，有助于降低對(duì)

外貿(mào)企業(yè)如何避開美元匯率波動(dòng)帶來的損失?

國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范措施 作為國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理工作的關(guān)鍵內(nèi)容,險(xiǎn)監(jiān)控也能夠?yàn)橄嚓P(guān)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供重要參考依據(jù),也是各企業(yè)有效抵御國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。但是,從客觀因素方面來講,國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)具有一定的潛在性,不受當(dāng)事人的控制。 【

在國(guó)際貿(mào)易中，出口商面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，包括貨幣匯率波動(dòng)、信用風(fēng)險(xiǎn)、貨運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等。其中，結(jié)算方式的選擇是一個(gè)重要的環(huán)節(jié)，它直接關(guān)系到出口商能否安全、及時(shí)地收到貨款，從而規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。首先，出口商可以選擇采用電匯（T

規(guī)避國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措 ：（一）大力實(shí)施品牌戰(zhàn)略 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化快速發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來越成為質(zhì)量和品牌的競(jìng)爭(zhēng)。規(guī)避國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，必須通過實(shí)施品牌戰(zhàn)略來提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，強(qiáng)化我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的

一、提高進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。外貿(mào)企業(yè)要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，首要問題就是更新觀念。要培訓(xùn)進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)人員，使其熟練掌握國(guó)際貿(mào)易基本知識(shí)與進(jìn)出口貿(mào)易的各個(gè)環(huán)節(jié)，使之能有效識(shí)別每一項(xiàng)業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)；要定期或不定期結(jié)合

開展資信調(diào)查非常必要,是規(guī)避國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要的一步。采用技巧手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 在國(guó)際貿(mào)易中,外貿(mào)出口企業(yè)可以采取一些技巧手段,付出一定的代價(jià),通過讓有關(guān)當(dāng)事方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方法,將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)有效地轉(zhuǎn)移出去。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施種

目前市場(chǎng)上主要有三種方式用于企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)：遠(yuǎn)期結(jié)售匯、出口寶、三角模型匯控。這三種方式各有各的特點(diǎn)，你可以根據(jù)自身企業(yè)情況選擇使用： 一、遠(yuǎn)期結(jié)售匯 1、 服務(wù)方：銀行 2、 服務(wù)費(fèi)：保證金一般在3%以上 ，根據(jù)

中小企業(yè)如何規(guī)避國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)?

一、高度重視人民幣匯率形成機(jī)制改革，加強(qiáng)跟蹤研究。要經(jīng)常關(guān)注近期人民幣兌美元、歐元、日元等主要幣種的匯價(jià)變動(dòng)情況，深入研究人民幣升值對(duì)本企業(yè)出口產(chǎn)品的影響程度，努力增強(qiáng)應(yīng)對(duì)工作的針對(duì)性和有效性。二、優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

因?yàn)橐欢ㄖ芷趦?nèi)的匯率波動(dòng)還是有一定范圍的，一般在3%-5%之間，報(bào)價(jià)時(shí)就把這個(gè)區(qū)間考慮進(jìn)去。同時(shí)也可以和客戶約定如果超出這個(gè)比例，那么風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，由買賣雙方共同承擔(dān)因匯率波動(dòng)而帶來的利潤(rùn)損失。此外，還可以約定報(bào)價(jià)有效期，

● 鎖定匯率：企業(yè)可以選擇鎖定匯率的方式來規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)可以通過購(gòu)買遠(yuǎn)期外匯合約等工具，鎖定未來一段時(shí)間內(nèi)的匯率，以確保其收益和成本的穩(wěn)定性。但是，需要注意的是，鎖定匯率可能存在一定的成本和風(fēng)險(xiǎn)，需要

3、主動(dòng)出擊，合同增加匯率條款 企業(yè)應(yīng)充分考慮匯率波動(dòng)可能帶來的收益變化，與供應(yīng)商簽訂合同時(shí)主動(dòng)增加保值條款，允許匯率在某一區(qū)間內(nèi)調(diào)整，若實(shí)際的匯率波動(dòng)超過此區(qū)間，則產(chǎn)生的匯率損失由買賣雙方平均分擔(dān)。4、用好政策，

外貿(mào)企業(yè)可以與交易對(duì)方互設(shè)存款賬戶，直接用本幣結(jié)算或用對(duì)方貨幣結(jié)算，并直接從對(duì)方國(guó)內(nèi)購(gòu)買商品進(jìn)口。也可以約定使用除美元以外的其他結(jié)算貨幣。

尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)的幫助：可以尋求專業(yè)的銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的幫助，讓他們提供專業(yè)的建議，幫助外貿(mào)企業(yè)有效地減少匯損。總之，外貿(mào)人需要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和匯率波動(dòng)，制定對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而在面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠快速響應(yīng)并采取有效

外貿(mào)企業(yè) 如何規(guī)避匯率波動(dòng)帶來的利潤(rùn)損失?

1.將匯率風(fēng)險(xiǎn)納入成本控制 在報(bào)價(jià)時(shí)就把這個(gè)浮動(dòng)區(qū)間考慮進(jìn)去，比如現(xiàn)在美元對(duì)人民幣匯率是6.4， 現(xiàn)在波動(dòng)比較大的情況下在報(bào)價(jià)時(shí)可以考慮6.3進(jìn)行報(bào)價(jià)，一般會(huì)有3%-5%的浮動(dòng)。同時(shí)也可以和客戶約定如果超出這個(gè)比例，那么風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，由買賣雙方共同承擔(dān)因匯率波動(dòng)而帶來的利潤(rùn)損失?；蛘呒s定報(bào)價(jià)有效期，比如將原來1-3個(gè)月報(bào)一次價(jià)格縮減到了10-15天，甚至每天按照匯率波動(dòng)更新報(bào)價(jià)單。 此外，也可以采取同一種產(chǎn)品根據(jù)不同付款方式提供不同報(bào)價(jià)的方式，如信用證付款是一個(gè)價(jià)格，50％預(yù)付是一個(gè)價(jià)格，100％預(yù)付又是另外一個(gè)價(jià)格，讓買家自己選擇。 2.貿(mào)易融資 貿(mào)易融資是目前企業(yè)采用最多的避險(xiǎn)方式。主要原因包括： 一是貿(mào)易融資可以較好地解決外貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題。隨著我國(guó)外貿(mào)出口的快速增長(zhǎng)，出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，收匯期延長(zhǎng)，企業(yè)急需解決出口發(fā)貨與收匯期之間的現(xiàn)金流通問題。通過出口押匯等短期貿(mào)易融資方式，出口企業(yè)可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉(zhuǎn)問題。同時(shí)，企業(yè)也可以提前鎖定收匯金額，規(guī)避人民幣匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 二是貿(mào)易融資成本相對(duì)較低。在貿(mào)易融資方式構(gòu)成中，進(jìn)出口押匯使用比重較高（約為80%），原因主要是出口押匯期限較短（一般在1年以內(nèi)），可以較好地緩解外貿(mào)企業(yè)的流動(dòng)資金短缺問題。另外，一些企業(yè)還使用福費(fèi)廷等期限較長(zhǎng)的貿(mào)易融資方式。 3.使用金融衍生產(chǎn)品 匯改后，我國(guó)外匯市場(chǎng)發(fā)展加快，完善和擴(kuò)大了人民幣遠(yuǎn)期交易的主體和范圍，推出了外匯掉期等金融衍生產(chǎn)品。同時(shí)在外匯管理等方面采取了一系列配套措施，為企業(yè)拓寬了匯率的金融避險(xiǎn)渠道。 企業(yè)使用金融衍生產(chǎn)品的主要特點(diǎn)如下： 一是使用遠(yuǎn)期結(jié)售匯工具較多。遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)范圍和交易主體擴(kuò)大，銀行間人民幣匯率遠(yuǎn)期交易推出，商業(yè)銀行擴(kuò)大對(duì)企業(yè)匯率避險(xiǎn)服務(wù)，在較大程度上方便了企業(yè)遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易，進(jìn)一步滿足了企業(yè)的避險(xiǎn)需求。調(diào)查顯示，遠(yuǎn)期結(jié)售匯工具的使用在金融衍生工具中占比高達(dá)91%。 二是部分企業(yè)運(yùn)用外匯掉期和境外人民幣無本金交割遠(yuǎn)期（NDF）工具。自匯改后推出外匯掉期業(yè)務(wù)以來，福建、廣東、江蘇、山東和天津等省市的部分企業(yè)已開始嘗試使用這一新的金融衍生工具。盡管業(yè)務(wù)量占比相對(duì)較小，但發(fā)展勢(shì)頭良好。一些外資企業(yè)和在國(guó)外有分支機(jī)構(gòu)或合作伙伴的中資企業(yè)還通過境外人民幣NDF工具進(jìn)行匯率避險(xiǎn)。 4.使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算 香港、澳門、東南亞等一些國(guó)家可以接受人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的，我們也有一些外國(guó)客戶愿意采取這樣的方式。 5.進(jìn)出口對(duì)沖 對(duì)于進(jìn)出口公司既可以從事出口業(yè)務(wù)也可以從事進(jìn)口業(yè)務(wù)，那么就可以利用自己既是買者又是賣者的身份來平衡匯率波動(dòng)造成的價(jià)格差異。因?yàn)楫?dāng)匯率下跌時(shí)，導(dǎo)致出口收匯縮水，同時(shí)進(jìn)口業(yè)務(wù)支付的實(shí)際金額也相應(yīng)減少，這樣一增一減也就使得本公司內(nèi)的財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)到了平衡。 6.增強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理技能 最后，建議大家養(yǎng)成一個(gè)習(xí)慣，在每天上班和下班前瀏覽當(dāng)天匯率的變動(dòng)（可查看中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買入價(jià)），隨時(shí)整理出新的對(duì)外價(jià)格表。另外也可以關(guān)注一些時(shí)政新聞、國(guó)際貿(mào)易新聞，從而對(duì)趨勢(shì)有一定的把握。
一、將匯率風(fēng)險(xiǎn)納入成本控制 外貿(mào)職場(chǎng)中，這一步是最保險(xiǎn)的操作，也是企業(yè)危機(jī)意識(shí)的體現(xiàn)。 既然現(xiàn)在匯率波動(dòng)已經(jīng)較頻繁了，那不如干脆在核算成本時(shí)就加以把控。 因?yàn)橐欢ㄖ芷趦?nèi)的匯率波動(dòng)還是有一定范圍的，一般在3%-5%之間，報(bào)價(jià)時(shí)就把這個(gè)區(qū)間考慮進(jìn)去。 同時(shí)也可以和客戶約定如果超出這個(gè)比例，那么風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，由買賣雙方共同承擔(dān)因匯率波動(dòng)而帶來的利潤(rùn)損失。 此外，還可以約定報(bào)價(jià)有效期，以此來更新報(bào)價(jià)。比如將原來1-3個(gè)月報(bào)一次價(jià)格縮減到了10-15天，甚至每天按照匯率波動(dòng)更新報(bào)價(jià)單。 二、使用人民幣規(guī)范結(jié)算 這一步可以在雙方客戶合作后，就直接規(guī)范要求，以避免雙方因?yàn)楹笃趨R率較勁。 2015年，人民幣“入籃”標(biāo)志著中國(guó)從經(jīng)濟(jì)大國(guó)、貿(mào)易大國(guó)邁向貨幣大國(guó)。對(duì)此，國(guó)際社會(huì)反響積極，人民幣資產(chǎn)在全球市場(chǎng)的吸引力明顯上升。 此外，隨著人民幣資產(chǎn)吸引力增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)外主動(dòng)配置人民幣資產(chǎn)的需求也明顯上升。 因此，用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算可以起到與匯率風(fēng)險(xiǎn)基本隔絕的效果，企業(yè)要及時(shí)了解有關(guān)改革和政策的動(dòng)向，在政策允許范圍內(nèi)考慮使用人民幣，這也可以有效規(guī)避美元波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 三、采用貿(mào)易融資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 外貿(mào)職場(chǎng)中，貿(mào)易融資是當(dāng)前外貿(mào)企業(yè)采用最多的避險(xiǎn)方式，并且效果顯著。 隨著我國(guó)外貿(mào)出口的快速增長(zhǎng)，出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，收匯期延長(zhǎng)，企業(yè)急需解決出口發(fā)貨與收匯期之間的現(xiàn)金流通問題。 通過出口押匯等短期貿(mào)易融資方式，出口企業(yè)可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉(zhuǎn)問題。 更為關(guān)鍵的是，企業(yè)也可以提前鎖定收匯金額，規(guī)避人民幣匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 四、利用好進(jìn)出口對(duì)沖 對(duì)于許多外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)，既能夠從事外貿(mào)出口業(yè)務(wù)，也可以從事外貿(mào)進(jìn)口業(yè)務(wù)。 此類外貿(mào)企業(yè)，就可以利用自己買賣雙方的身份來平衡匯率波動(dòng)造成的價(jià)格差異，掌握好進(jìn)出口產(chǎn)品的匯率對(duì)沖。 因此，當(dāng)匯率下跌時(shí)，導(dǎo)致出口收匯縮水，同時(shí)進(jìn)口業(yè)務(wù)支付的實(shí)際金額也相應(yīng)減少，這樣一增一減也就使得本公司內(nèi)的財(cái)務(wù)指標(biāo)盡可能地達(dá)到平衡。 五、引進(jìn)和培養(yǎng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理人員 外貿(mào)職場(chǎng)中，外貿(mào)企業(yè)的高層不僅可以學(xué)習(xí)匯率風(fēng)險(xiǎn)管控知識(shí)，還可以嘗試引進(jìn)和培養(yǎng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理人員。 這些懂專業(yè)、懂技術(shù)、懂工具的職業(yè)財(cái)務(wù)人員，對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理有專門的研究，能夠在外部咨詢中做出獨(dú)立的判斷，能夠識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并運(yùn)用有關(guān)工具管理風(fēng)險(xiǎn)。
政策風(fēng)險(xiǎn)：各國(guó)之間貿(mào)易磨擦加劇，反傾銷案件增多以及技術(shù)性貿(mào)易壁壘頻繁出現(xiàn) 　　關(guān)稅壁壘作為保護(hù)本國(guó)市場(chǎng)的一種手段，越來越趨于透明，但許多發(fā)達(dá)國(guó)家又以技術(shù)性貿(mào)易壁壘為手段，依據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)制訂產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)，將國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)都擠出本國(guó)市場(chǎng)。如20世紀(jì)90年代，我國(guó)某地日用陶瓷以價(jià)格優(yōu)勢(shì)大舉進(jìn)軍美國(guó)和歐盟市場(chǎng)，曾經(jīng)占據(jù)了當(dāng)?shù)刂?、低檔市場(chǎng)的1/3以上，后美國(guó)和歐盟制訂了新的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定鉛鎘溶出量由不超過百萬分之七提高到不超過百萬分之三，而且瓷器的白度、亮度、黑點(diǎn)、變形都有新的標(biāo)準(zhǔn)，大大超過我們的國(guó)標(biāo)，而我國(guó)相關(guān)的中小企業(yè)受技術(shù)和資金的限制，無法達(dá)到進(jìn)口國(guó)不斷提高的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，而被迫退出這一市場(chǎng)。 　　許多發(fā)達(dá)國(guó)家不僅對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)設(shè)限，而且對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的資質(zhì)也提出了要求，這點(diǎn)我國(guó)的中小企業(yè)尤其需要重視。國(guó)內(nèi)貿(mào)易往往比較注重產(chǎn)品質(zhì)量本身，而忽視對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的管理。中小企業(yè)有時(shí)從資金、設(shè)備、管理、成本的角度考慮，對(duì)企業(yè)認(rèn)證不夠重視，而錯(cuò)失貿(mào)易機(jī)會(huì)。如從事藥品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的出口企業(yè)必須通過GSP認(rèn)證，日用陶瓷要想出口到美國(guó)，生產(chǎn)企業(yè)必須提前半年甚至一年向美國(guó)FDA申請(qǐng)，獲得通過后產(chǎn)品才能進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。而通過ISO9000、ISO14000認(rèn)證更是對(duì)出口企業(yè)的普通要求。 　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)出口市場(chǎng)過于集中，形成對(duì)某些市場(chǎng)過分依賴 　　由于歷史的原因，我國(guó)的進(jìn)出口市場(chǎng)主要集中在美、日、歐盟和我國(guó)港澳地區(qū)。1995—2005年，10年過去了，雖然它們各自占我國(guó)進(jìn)出口總額的排位有所變化，但四大傳統(tǒng)市場(chǎng)合在一起占我國(guó)進(jìn)出口總額的份額仍在50%以上。固然四大傳統(tǒng)屬經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)，市場(chǎng)容量大，商品需求層次多，購(gòu)買力強(qiáng)，但由于我國(guó)對(duì)上述地區(qū)出口仍然是依靠低價(jià)格、大幅度增加出口量來實(shí)現(xiàn)的，使得這一傳統(tǒng)市場(chǎng)過度飽和，同一市場(chǎng)上同行價(jià)格自相殘殺，那只會(huì)是“魚蚌相爭(zhēng)，漁翁得利“。 　　交易風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)國(guó)際貿(mào)易交易方式的復(fù)雜性以及對(duì)國(guó)際貿(mào)易慣例不熟悉 　　國(guó)際貿(mào)易由于買賣雙方遠(yuǎn)隔千里，貨物的交付和貨款的結(jié)算都有別于國(guó)內(nèi)貿(mào)易，一宗交易的完成，往往涉及商檢、海關(guān)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)、銀行等諸多部門，而且各個(gè)部門之間又存在密切的、內(nèi)在的聯(lián)系。中小企業(yè)，尤其是未從事過國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)，他們對(duì)國(guó)際貿(mào)易的交易風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，要么習(xí)慣于國(guó)內(nèi)貿(mào)易的做法，要求對(duì)方先付款，后發(fā)貨，即“款到發(fā)貨”，“不見兔子不放鷹”，拒對(duì)方于千里之外，錯(cuò)過貿(mào)易機(jī)會(huì)；要么迫于買方市場(chǎng)壓力，盲目接受對(duì)方提出的不合理付款條件，賒賬幾個(gè)月甚至更長(zhǎng)，讓不法外商鉆了空子。近年來，隨著新的企業(yè)開展國(guó)際貿(mào)易，不法外商利用內(nèi)外貿(mào)交易的方式不同，詐騙貨物或貨款，使這類案子呈上升趨勢(shì)，給這些企業(yè)帶來損失。 　　防范和規(guī)避國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 　　樹立質(zhì)量意識(shí)和名牌意識(shí) 　　以質(zhì)取勝，質(zhì)量第一觀念。20世紀(jì)80年代，我國(guó)外匯短缺，當(dāng)時(shí)主要強(qiáng)調(diào)出口創(chuàng)匯，以量取勝，造成了高耗低效，企業(yè)虧損嚴(yán)重，而現(xiàn)代國(guó)際市場(chǎng)已經(jīng)從價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)量的競(jìng)爭(zhēng)，中小企業(yè)應(yīng)依靠科技進(jìn)步，重視科技成果在生產(chǎn)中的運(yùn)用，不斷開拓新產(chǎn)品，在提高產(chǎn)品的質(zhì)量，檔次和加工深度上下功夫，而不是拼價(jià)格、比數(shù)量，不給進(jìn)口國(guó)反傾銷留下口實(shí)。 　　積極推行國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，提高我國(guó)標(biāo)準(zhǔn)檔次。針對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家相繼采用各種標(biāo)準(zhǔn)來構(gòu)筑技術(shù)性貿(mào)易壁壘，如歐盟的CE，美國(guó)的TCC，日本的T—MAIK等都屬于強(qiáng)制性的合格標(biāo)志，只有當(dāng)商品符合這些標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，才允許進(jìn)口。我國(guó)中小企業(yè)要使自己產(chǎn)品走向發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，必須積極采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，甚至是國(guó)外最先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)。 　　實(shí)施名牌戰(zhàn)略。品牌，商標(biāo)是一種無形資產(chǎn)，中小企業(yè)通過創(chuàng)名牌，可以塑造其在國(guó)際貿(mào)易中的形象和地位。創(chuàng)名牌，保名牌的過程，本身就是企業(yè)不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，不斷保持產(chǎn)品更新?lián)Q代的過程。企業(yè)重視產(chǎn)品質(zhì)量，提高產(chǎn)品檔次，也是規(guī)避技術(shù)性貿(mào)易避壘帶來的政策風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段。 　　實(shí)施市場(chǎng)多元化，多方位，立體式構(gòu)筑全球多邊貿(mào)易體系 　　我國(guó)的中小企業(yè)既要重視發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)，又要開拓亞、非、拉發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)，還要積極探索擴(kuò)大獨(dú)聯(lián)體市場(chǎng)。由于我國(guó)是發(fā)展中大國(guó)，近幾年通過大量引進(jìn)外資，引進(jìn)技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量和性能日益提高，我國(guó)沿海地區(qū)的部分產(chǎn)品質(zhì)量完全可以與歐美、日韓產(chǎn)品相媲美，達(dá)到了世界先進(jìn)水平。由于我國(guó)地域規(guī)模大，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不平衡，中西部地區(qū)生產(chǎn)的一些產(chǎn)品進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)十分勉強(qiáng)，但十分適合亞、非、拉發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)的需要。如2004年下半年某地生產(chǎn)的汽車，以其價(jià)格合理，質(zhì)量良好、適合當(dāng)?shù)匦枨蟮奶攸c(diǎn)，出口到南美地區(qū)近2000輛，創(chuàng)匯580萬美元。這說明我國(guó)企業(yè)完全可以同許多與我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互補(bǔ)，生產(chǎn)力水平相當(dāng)?shù)陌l(fā)展中國(guó)家發(fā)展雙邊貿(mào)易。因此，只有實(shí)施市場(chǎng)多元化，多方位，立體式構(gòu)筑全球多邊貿(mào)易體系，才能擺脫企業(yè)僅瞄準(zhǔn)傳統(tǒng)市場(chǎng)造成過度競(jìng)爭(zhēng)而退出市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 　　走專業(yè)化、差異化道路 　　按照“人無我有，人有我優(yōu)”的原則，突出自己的特點(diǎn)和核心競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)在開拓國(guó)際市場(chǎng)之前，首先要對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查和分析，找到自己產(chǎn)品的市場(chǎng)切入點(diǎn)。企業(yè)可根據(jù)自身的實(shí)力和專業(yè)化分工的原則來調(diào)整，優(yōu)化自己的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，將企業(yè)有限的資源集中投入到最擅長(zhǎng)的產(chǎn)品，在系列化、創(chuàng)新能力上做文章，形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。如青島蠟燭生產(chǎn)企業(yè)，20世紀(jì)90年代末從一個(gè)十幾個(gè)人，20萬元人民幣資金的小廠起步，發(fā)展到目前年出口量超過5000萬美元的規(guī)模，走的就是專業(yè)化、差異化的道路。這家企業(yè)開發(fā)了上千款蠟燭品種，并在蠟燭照明的基本功能上，獨(dú)創(chuàng)了與上百種顏色、各種瓜果氣味相配套的蠟燭系列，產(chǎn)品深受世界各國(guó)消費(fèi)者歡迎。 　　遵循國(guó)際貿(mào)易慣例，嚴(yán)格按進(jìn)出口貿(mào)易的基本操作程序辦事 　　國(guó)際貿(mào)易慣例通常是由國(guó)際性組織或商業(yè)團(tuán)體制定的有關(guān)國(guó)際貿(mào)易的通則、準(zhǔn)則和規(guī)則。它已被大多數(shù)國(guó)家的貿(mào)易界、銀行界人士所熟知，并被普遍接受和應(yīng)用。企業(yè)在合同的簽訂、貨物的交付、貨款的結(jié)算過程中應(yīng)嚴(yán)格按其要求操作，堅(jiān)持利用“銀行信用”完成貨款的結(jié)算，正確處理好合同、信用證、單據(jù)、貨物之間的關(guān)系，尤其是信用證和單據(jù)之間的關(guān)系，做到“單證一致”、“單單一致”，保證貨款及時(shí)清償。 同時(shí)，應(yīng)盡量少采用“商業(yè)信用”，若不得已非要采用“商業(yè)信用”方式進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，企業(yè)應(yīng)參加出口信用保險(xiǎn)，而不能抱著僥幸心里。
隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演著越來越重要的角色。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，中小企業(yè)為了生存和發(fā)展，紛紛走出國(guó)門，積極開拓海外市場(chǎng)，逐漸成為了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的生力軍。但是，我們也看到了它們?cè)陂_拓國(guó)際市場(chǎng)中存在著諸多的問題，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。筆者通過多年與中小企業(yè)的接觸，通過對(duì)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易的現(xiàn)實(shí)狀況的了解，構(gòu)思了這篇論文。希望以此來肯定中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)際貿(mào)易中作用和地位，幫助中小企業(yè)更加有效地參與國(guó)際貿(mào)易。 本論文從結(jié)構(gòu)上分為四章，主要內(nèi)容如下： 第一章，導(dǎo)論 本章首先介紹了目前的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，這對(duì)中小企業(yè)來說即是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。同時(shí)還介紹了中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和對(duì)外貿(mào)易中的地位。中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展不可或缺的推動(dòng)力量，是解決就業(yè)問題的主要渠道之一。近年來，我國(guó)中小企業(yè)積極參與國(guó)際貿(mào)易，成為我國(guó)出口迅速增長(zhǎng)的主要促進(jìn)力量。 第二章，中小企業(yè)參與國(guó)際貿(mào)易的收益 本章分析了中小企業(yè)參與國(guó)際貿(mào)易的原因以及它們可以通過國(guó)際貿(mào)易獲得的收益。我國(guó)加入WTO后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，走出國(guó)門是中小企業(yè)生存與發(fā)展的必由之路。而在參與國(guó)際貿(mào)易的過程中，迫使它們的企業(yè)結(jié)構(gòu)和管理模式得到了改善，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品質(zhì)量得到了提高，甚至企業(yè)的觀念和思維方式也發(fā)生了變化，這些都增強(qiáng)了中小企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。 第三章，中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)以及存在的問題 本章首先介紹了中小企業(yè)在參與國(guó)際貿(mào)易過程中具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。這些特點(diǎn)包括行業(yè)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；經(jīng)營(yíng)和貿(mào)易方式；地區(qū)的分布。所具有的優(yōu)勢(shì)主要包括企業(yè)的市場(chǎng)導(dǎo)向性強(qiáng)、靈活性強(qiáng)和很強(qiáng)的企業(yè)家精神。 最后，本章中羅列出了一些中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中普遍存在的問題。這些問題可以歸納為外部問題和內(nèi)部問題兩大類。外部問題是指中小企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)環(huán)境問題，主要是政府政策和社會(huì)缺乏扶持所造成的。內(nèi)部問題是企業(yè)自身的問題，企業(yè)的技術(shù)水平低、創(chuàng)新能力差，管理水平普遍不高，加之受規(guī)模和實(shí)力的限制，造成信息閉塞，難以把握市場(chǎng)變化，進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大且困難；受技術(shù)、資金的限制，難以追趕同行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的步伐。由于開發(fā)能力弱，不少企業(yè)靠同行之間的無序競(jìng)爭(zhēng)、過度競(jìng)爭(zhēng)和競(jìng)相壓價(jià)求得自身短期利益，因而利潤(rùn)大量流失，反之更加限制了企業(yè)開發(fā)能力及擴(kuò)大規(guī)模的可能性。這成為了制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的突出矛盾。 第四章，中小企業(yè)更有效參與國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)一步對(duì)策 本章根據(jù)前一章討論的中小企業(yè)參與國(guó)際貿(mào)易的特點(diǎn)和問題，著重闡述了中小企業(yè)如何更有效地參與國(guó)際貿(mào)易的方法和對(duì)策。中小企業(yè)有效地參與國(guó)際貿(mào)易的對(duì)策也可以分為外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)部分。針對(duì)外部問題，它們更多地需要政府通過出臺(tái)相關(guān)政策來進(jìn)行幫助和扶持。針對(duì)內(nèi)部問題，中小企業(yè)應(yīng)該通過大力發(fā)展技術(shù)水平，樹立與培養(yǎng)品牌，規(guī)范管理，克服人力資源瓶頸，利用電子商務(wù)，對(duì)外投資等幾方面來提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。 90年代以來，由于信息技術(shù)、通訊技術(shù)的飛速發(fā)展，現(xiàn)代人本觀念的普及與“人性化”管理的回歸，全球化與國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展更受重視，加上企業(yè)自身的不斷努力，中小企業(yè)的前景將會(huì)更加美好。
一、高度重視人民幣匯率形成機(jī)制改革，加強(qiáng)跟蹤研究。要經(jīng)常關(guān)注近期人民幣兌美元、歐元、日元等主要幣種的匯價(jià)變動(dòng)情況，深入研究人民幣升值對(duì)本企業(yè)出口產(chǎn)品的影響程度，努力增強(qiáng)應(yīng)對(duì)工作的針對(duì)性和有效性。 二、優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。出口企業(yè)特別是生產(chǎn)型出口企業(yè)要加大技改投入，加快產(chǎn)品升級(jí)換代，努力提高產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，擴(kuò)大質(zhì)量效益好和自有品牌的產(chǎn)品出口，提高出口產(chǎn)品綜合競(jìng)爭(zhēng)力。 三、加速市場(chǎng)多元化步伐。大力實(shí)施市場(chǎng)多元化戰(zhàn)略，在鞏固歐盟、美國(guó)、日本、香港等傳統(tǒng)市場(chǎng)的同時(shí)，著力開拓南美、東南亞、南亞、中東、非洲、東歐、俄羅斯等新興出口市場(chǎng)，防范單一市場(chǎng)的不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要根據(jù)各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的金融政策規(guī)定，盡量選擇多幣種進(jìn)行結(jié)算，規(guī)避單一貨幣的升、貶值風(fēng)險(xiǎn)。 四、加強(qiáng)成本和費(fèi)用管理。切實(shí)加強(qiáng)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、儲(chǔ)存、資金運(yùn)籌等各個(gè)環(huán)節(jié)的成本和費(fèi)用管理，充分挖掘內(nèi)部潛力，降低成本和費(fèi)用開支，擴(kuò)大產(chǎn)品利潤(rùn)空間，增強(qiáng)出口產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。 五、爭(zhēng)取與客戶共擔(dān)人民幣升值所帶來的損失。 六、努力保市場(chǎng)、?？蛻?。 七、加快出口變現(xiàn)，減少應(yīng)收外匯賬款占用。企業(yè)出口成交后，要加速單據(jù)流轉(zhuǎn)，爭(zhēng)取在第一時(shí)間內(nèi)回籠有關(guān)出口單據(jù)，積極采取票據(jù)押匯、保理等方式，使在手票據(jù)及時(shí)結(jié)匯變現(xiàn)。企業(yè)要多開展出口回收快的業(yè)務(wù)，適當(dāng)控制出口回收期限長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，同時(shí)要加大應(yīng)收外匯賬款的催收力度，縮短結(jié)匯期限，盡快回籠貨款，減少在途資金占用。力爭(zhēng)使企業(yè)外匯賬款占出口額的10%以下。 八、增加外匯負(fù)債，平衡外匯收支。企業(yè)要通過申請(qǐng)外匯貸款、將人民幣貸款置換為外匯貸款、延緩進(jìn)口付匯等方式，適當(dāng)增加外匯負(fù)債，抵消外匯資產(chǎn)的貶值風(fēng)險(xiǎn)。 九、開展人民幣套期保值業(yè)務(wù)。 十、大力發(fā)展加工貿(mào)易。企業(yè)要把握機(jī)遇，充分發(fā)揮承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的地緣優(yōu)勢(shì)以及勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)企業(yè)通過加大料件進(jìn)口，外貿(mào)公司通過委托加工的方式大力發(fā)展加工貿(mào)易，擴(kuò)大進(jìn)出口規(guī)模。 十一、積極擴(kuò)大進(jìn)口。人民幣升值降低了原材料、半成品和技術(shù)設(shè)備的進(jìn)口價(jià)格，帶來了擴(kuò)大進(jìn)口的好時(shí)機(jī)。要以此為契機(jī)，加大技術(shù)改造投入力度，充分利用“兩種資源”和“兩個(gè)市場(chǎng)”，增加技術(shù)設(shè)備和重要原材料的進(jìn)口，提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，緩解國(guó)內(nèi)資源瓶頸制約。 十二、加大匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)要將匯率機(jī)制視著一個(gè)價(jià)格機(jī)制，增強(qiáng)匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在成本核算時(shí)預(yù)留人民幣兌換外幣的成本，掌握控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，不斷提高適應(yīng)浮動(dòng)匯率機(jī)制的能力和水平。二〇〇七年八月十日星期五23:08:42
外貿(mào)企業(yè)回避匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是價(jià)格匯率變動(dòng)引起的.現(xiàn)在通常的做法是采用對(duì)沖基金的做法,即在簽訂合同的時(shí)候用合同價(jià)值的一部分錢來做對(duì)沖,對(duì)沖基金基本上都帶有杠桿比例的即如果你合同價(jià)值為100萬美元如果杠桿為100的話那么你就拿出1萬美元來買100萬美元份額的對(duì)應(yīng)美元貨幣 如果是RMB那你就買100萬美元RMB看空合約,這樣當(dāng)你付款的時(shí)候如果RMB對(duì)美元貶值了,進(jìn)口貨物的時(shí)候你就要多付出RMB 就產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn) 但是你在對(duì)沖基金那里做空的100萬美元的RMB看空合約你就賺到錢了這部分錢正好彌補(bǔ)你在合同中的匯率損失,即避免了匯率風(fēng)險(xiǎn).反之同理.如果還有不明白的繼續(xù)發(fā)問.或直接QQ 交談?dòng)袝r(shí)間必定回答你. 外匯期貨交易是指協(xié)約雙方同意在未來某一日期按約定的匯率買賣一定數(shù)量外幣的交易。它與遠(yuǎn)期外匯交易相比,具有三個(gè)優(yōu)點(diǎn):(1)投資者范圍擴(kuò)大。在外匯期貨市場(chǎng)上,只要按規(guī)定繳納了保證金,任何投資者(不論大企業(yè)、小企業(yè)或個(gè)人)均可通過經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行外匯期貨交易。但是在遠(yuǎn)期外匯交易中,投資者的范圍則比較小,一般是與銀行有良好業(yè)務(wù)關(guān)系的大企業(yè)和信譽(yù)良好的證券交易商才有資格。(2)市場(chǎng)流動(dòng)性大,市場(chǎng)效率比較高。在外匯期貨市場(chǎng)上有大量的套期保值者和投機(jī)者存在,所以外匯期貨市場(chǎng)上的流動(dòng)性比較大。(3)外匯期貨契約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約,交易的貨幣也僅限于少數(shù)幣種,所以外匯期貨合約比較容易轉(zhuǎn)手和結(jié)算。 外匯期貨交易是于1972年5月16日在美國(guó)芝加哥商品交易所的國(guó)際貨幣市場(chǎng)上首先出現(xiàn)的。經(jīng)過多年發(fā)展,成為當(dāng)前外貿(mào)企業(yè)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的主要手段。 外匯期貨交易的目的不外乎兩個(gè):一是套期保值,二是投機(jī)。從外貿(mào)企業(yè)的實(shí)際情況來看,一般外貿(mào)企業(yè)做期貨交易大多是為了套期保值,從而避免或減少企業(yè)的貨幣損失。 由于外匯期貨套期保值交易在匯率變動(dòng)不利于進(jìn)口企業(yè)的情況下,可以使進(jìn)口企業(yè)少損失一些外匯,但當(dāng)匯率變動(dòng)有利于進(jìn)口企業(yè)時(shí),它又要使進(jìn)口企業(yè)的外匯盈余少一些,這就是外匯期貨套期保值的特點(diǎn)。1982年,費(fèi)城股票交易所最先開始了外匯期權(quán)交易。1984年,美國(guó)芝加哥商品交易所(CME)的國(guó)際貨幣市場(chǎng)也開始了外匯期權(quán)的業(yè)務(wù)。外匯期權(quán)交易與期貨交易一樣,具有嚴(yán)格的合同要求,它所買賣的貨幣,一般都是可自由兌換的硬通貨,匯率采用浮動(dòng)制。期權(quán)的到期日與外匯期貨市場(chǎng)的交貨期完全相同。其特殊性僅僅表現(xiàn)在外匯期權(quán)的最后交易日是到期月份的第三個(gè)星期三之前的星期五。 外匯期權(quán)交易除具備上面所提到的一般特點(diǎn)外,還具有其獨(dú)特的優(yōu)越性,主要表現(xiàn)在:(1)外匯期權(quán)交易可固定保值成本,使其僅限于期權(quán)費(fèi);(2)外匯期權(quán)交易可對(duì)未來發(fā)生與否的不確定的外匯交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,因?yàn)槠跈?quán)交易獲得的是一種權(quán)利而不是義務(wù),外匯期權(quán)的執(zhí)行與否,必須視約定價(jià)格的計(jì)價(jià)貨幣是升值還是貶值而定。 在進(jìn)出口貿(mào)易中,如果進(jìn)口商事先采用的是外匯期權(quán)交易,那么在匯率變動(dòng)不利于自己的情況下,就可能通過放棄履行期權(quán),而使其損失僅限于其所預(yù)付的期權(quán)費(fèi)。但如果采取外匯期貨交易,那么到期時(shí)就必須實(shí)際履行期貨交易業(yè)務(wù)。如果外匯期貨發(fā)生虧損,也就必須用現(xiàn)貨的盈利來彌補(bǔ)這種虧損,這樣套期保值的作用便大打折扣了。正是基于以上的原因,近年來,外匯期權(quán)交易發(fā)展很快。投資者為了更好地回避匯率風(fēng)險(xiǎn),大多采取外匯期權(quán)與外匯期貨混合操作的方法,從而為匯率風(fēng)險(xiǎn)的回避提供了更好的方式。 目前,我國(guó)開展外匯期貨交易尚存在一些問題:一是外匯體制全方位改革剛剛開始,在具體操作中,許多方面不太成熟。例如,我國(guó)現(xiàn)行的是單一的、有管理的人民幣浮動(dòng)匯率制度,人民幣還不是可以自由兌換的貨幣。二是外匯期貨交易的基礎(chǔ)太單薄。國(guó)際外匯期貨市場(chǎng)的交易種類有限期、遠(yuǎn)期外匯交易、期貨交易、掉期、期權(quán)、套權(quán)、套利等多種形式,而我國(guó)只有現(xiàn)貨交易一種。經(jīng)紀(jì)人掌握的期貨知識(shí)有限,經(jīng)驗(yàn)不足,基礎(chǔ)相當(dāng)薄弱。三是銀行間外匯交易規(guī)模較小。四是銀行清算系統(tǒng)不發(fā)達(dá),外匯期貨業(yè)務(wù)需要有高效的清算體系。銀行自身結(jié)算系統(tǒng)的低效也一定會(huì)影響期貨交易的結(jié)算。以上情況表明,近期內(nèi),我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)還不能完全利用外匯期貨和期權(quán)交易方式來回避匯率風(fēng)險(xiǎn),較切合實(shí)際的選擇應(yīng)該是遠(yuǎn)期外匯交易方式。 但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,期貨市場(chǎng)的進(jìn)一步完善,外匯期貨市場(chǎng)的發(fā)展是必然趨勢(shì)