匯率波動(dòng)是外貿(mào)生意中的一個(gè)重要因素。當(dāng)匯率的變化發(fā)生時(shí)，會(huì)對(duì)進(jìn)口商和出口商之間的商品價(jià)格產(chǎn)生直接影響。具體而言，如果本幣升值，那么出口商從國(guó)外購(gòu)買原材料和成品將變得更加便宜，同時(shí)出口商銷售的產(chǎn)品價(jià)格也會(huì)相應(yīng)地提高

匯率波動(dòng)造成的匯率損失，對(duì)外貿(mào)企業(yè)最直接的影響就是利潤(rùn)空間的壓縮，進(jìn)而加劇了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的壓力，造成商品價(jià)格波動(dòng)，訂單損失等各類連鎖性問題。不過目前國(guó)內(nèi)一些外貿(mào)收付款平臺(tái)也對(duì)此做了有效的應(yīng)對(duì)措施，比如PingPong福貿(mào)就有

2. 競(jìng)爭(zhēng)力降低：匯率波動(dòng)可能導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格變得不具有競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而使這些企業(yè)失去市場(chǎng)份額。3. 收入可能受損：如果匯率波動(dòng)導(dǎo)致外國(guó)客戶購(gòu)買商品價(jià)格上漲，那么企業(yè)可能會(huì)收到更少的訂單?？傊?，匯率波動(dòng)對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來說是

此外，匯率波動(dòng)還會(huì)對(duì)進(jìn)口企業(yè)的庫(kù)存和售價(jià)產(chǎn)生影響。當(dāng)匯率下降時(shí)，庫(kù)存商品的價(jià)值會(huì)降低，但是如果企業(yè)已經(jīng)簽訂了以固定匯率為基礎(chǔ)的進(jìn)口合同，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)虧損；而當(dāng)匯率上升時(shí)，則可以通過提高售價(jià)來保證利潤(rùn)，但這也可能會(huì)

匯率波動(dòng)會(huì)對(duì)外貿(mào)企業(yè)造成以下幾種影響：計(jì)價(jià)貨幣的變化：匯率波動(dòng)導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)在其主要出口市場(chǎng)和進(jìn)口原材料采購(gòu)市場(chǎng)的計(jì)價(jià)貨幣相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化。如果訂單是以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)而銷售至海外客戶，則當(dāng)匯率上升時(shí)，出口企業(yè)收到的貨幣

匯率波動(dòng)會(huì)對(duì)外貿(mào)企業(yè)造成以下幾方面的影響：出口價(jià)格的變化：當(dāng)本國(guó)貨幣升值時(shí)，出口產(chǎn)品的價(jià)格也會(huì)隨之上漲。這意味著外貿(mào)企業(yè)將受到其出口市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性壓力。而當(dāng)本國(guó)貨幣貶值時(shí)，出口產(chǎn)品的價(jià)格也會(huì)降低，從而給予企業(yè)更大

匯率波動(dòng)會(huì)對(duì)外貿(mào)企業(yè)造成哪些影響?

“在具體內(nèi)容上，‘蘇政40條’堅(jiān)持問題導(dǎo)向，突出精準(zhǔn)施策，有針對(duì)性地提出多項(xiàng)政策舉措，比如設(shè)立紓困專項(xiàng)資金，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)暫時(shí)有困難、產(chǎn)品有市場(chǎng)的中小微企業(yè)給予扶持獎(jiǎng)勵(lì)?！笔“l(fā)展改革委副主任林康表示。在辦理方式上，“

旅行社和A級(jí)旅游景區(qū)應(yīng)對(duì)疫情沖擊貸款貼息申報(bào)指南》,對(duì)符合條件的旅行社和景區(qū)給予貸款貼息支持;甘肅省加強(qiáng)政企合作,邀請(qǐng)國(guó)有文旅企業(yè)負(fù)責(zé)人、民營(yíng)企業(yè)家代表參加文旅企業(yè)“六穩(wěn)”“六?！弊剷?huì),傾聽企業(yè)家心聲,打通政策落地“最后一公里”

（一）加大財(cái)政資金支持力度。（二）落實(shí)和完善稅收優(yōu)惠政策。（三）進(jìn)一步減輕中小企業(yè)社會(huì)負(fù)擔(dān)。（四）為支持中小企業(yè)加快技術(shù)改造的政策規(guī)定。所謂中小企業(yè)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要,增加就業(yè),

自治區(qū)人社部門通過實(shí)施“緩、降、返、補(bǔ)、擴(kuò)”等組合拳，開展“走基層、送政策”等精準(zhǔn)宣傳活動(dòng)，擴(kuò)大政策知曉面，提升辦理便捷度，助企紓困穩(wěn)定就業(yè)崗位。對(duì)餐飲、零售、旅游、民航、公路水路鐵路運(yùn)輸?shù)?個(gè)特困行業(yè)的所屬

對(duì)今年受疫情影響較大,但有還款意愿、吸納就業(yè)能力強(qiáng)的行業(yè)和中小微企業(yè),支持銀行機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化原則,雙方自主協(xié)商確定通過續(xù)貸、展期等方式紓困解難,原則上做到能續(xù)盡續(xù)、應(yīng)續(xù)盡續(xù),盡力支持市場(chǎng)主體復(fù)工復(fù)產(chǎn)。 小額貸款公司、典當(dāng)行等可

了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)遇到的困難后，上虞區(qū)對(duì)需要多部門協(xié)調(diào)解決的問題，及時(shí)形成清單，跨部門合力解難紓困。困難是事情進(jìn)行起來難度大，阻礙多。

去年11月，《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)紓困幫扶力度的通知》等一系列中小企業(yè)長(zhǎng)短政策組合拳出臺(tái)。針對(duì)今年以來中小企業(yè)發(fā)展面臨的新情況和新問題，5月9日，國(guó)務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)《關(guān)于加力幫扶中小微企業(yè)

中小企業(yè)紓困進(jìn)行時(shí)打通政策落地“最后一公里”

主要風(fēng)險(xiǎn)如下：1、訂單突然大幅增加 當(dāng)買方規(guī)模一般，下達(dá)給經(jīng)營(yíng)者的訂單量突然增加，而這些訂單并不是從其他供應(yīng)商轉(zhuǎn)移的，需要留意買方是否有足夠的下游銷售能力。如果買方對(duì)下游銷售過于樂觀，盲目采購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)最終可能轉(zhuǎn)移給供貨

一般情況下，出口收匯風(fēng)險(xiǎn)主要有以下六種情況：一、出貨規(guī)格、日期與合同規(guī)定不符造成收匯風(fēng)險(xiǎn)：出口方未按合同或信用證規(guī)定交貨。1：生產(chǎn)廠誤工，造成晚交貨；2：:用類似規(guī)格的產(chǎn)品代替合同規(guī)定的產(chǎn)品；3：成交價(jià)格低，以次

外貿(mào)公司有下列風(fēng)險(xiǎn)：1、政治風(fēng)險(xiǎn)：交易國(guó)政權(quán)更迭或發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂等問題，往往會(huì)給貿(mào)易帶來毀滅性打擊；2、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)制裁對(duì)外貿(mào)人最主要的影響包括貨款難收，甚至入不了賬；3、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)：運(yùn)費(fèi)暴漲，相信大家都感同身受

5、信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)是指特定交易的交易商或者經(jīng)紀(jì)商無力支付的風(fēng)險(xiǎn)，這可能是因?yàn)橐环竭`約或破產(chǎn)。在外匯交易中，沒有交易所或者清算所做保證。在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的情況下，經(jīng)紀(jì)商可能無法或者拒絕遵守合約。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就

法律分析：外匯風(fēng)險(xiǎn)種類較多，基本上可概括為5大類：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)及外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。下面就這5種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)要闡述：1、交易風(fēng)險(xiǎn) 交易風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在交易結(jié)算過程中，由于外幣和本幣的比值發(fā)生變化而

我國(guó)外貿(mào)企業(yè)面臨的主要外匯風(fēng)險(xiǎn)有哪些

如果選用避險(xiǎn)工具后，美元卻升值了，又如何處理呢？銀行介紹，目前的匯率風(fēng)險(xiǎn)回避工具包括遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)、掉期期權(quán)以及它們的組合。具體的使用，要看企業(yè)使用外匯的實(shí)際狀況。結(jié)合該服裝公司的情況，銀行設(shè)計(jì)了二種方案。1.用

首先是盡量采用本國(guó)貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣。這樣就避免了貨幣的兌換問題，也就不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。但這在我國(guó)是很難實(shí)現(xiàn)的。因?yàn)榈侥壳盀橹梗嗣駧旁趪?guó)際上還不是自由兌換的貨幣。其次是出口商品、資本輸出時(shí)爭(zhēng)取選用幣值穩(wěn)定、堅(jiān)挺的

4.進(jìn)出口對(duì)沖 對(duì)于進(jìn)出口公司既可以從事出口業(yè)務(wù)也可以從事進(jìn)口業(yè)務(wù)，那么就可以利用自己既是買者又是賣者的身份來平衡匯率波動(dòng)造成的價(jià)格差異。因?yàn)楫?dāng)匯率下跌時(shí)，導(dǎo)致出口收匯縮水，同時(shí)進(jìn)口業(yè)務(wù)支付的實(shí)際金額也相應(yīng)減少，這樣

2、合理運(yùn)用衍生金融工具，降低風(fēng)險(xiǎn) 目前，機(jī)構(gòu)匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品種類齊全，遠(yuǎn)期、即期、期權(quán)等各種組合基本能滿足企業(yè)日常所需。（遠(yuǎn)期結(jié)匯鎖定匯率、辦理人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)）3、主動(dòng)出擊，合同增加匯率條款 企業(yè)應(yīng)充分考慮匯率波動(dòng)

會(huì)上，雙方交換了目前政策落地情況，重點(diǎn)就如何解決目前政策落地中的難點(diǎn)堵點(diǎn)、更好發(fā)揮匯率避險(xiǎn)政策功效等工作進(jìn)行了溝通。雙方表示，后續(xù)將進(jìn)一步加大合作力度，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，共同做好政府性融資擔(dān)保支持小微企業(yè)匯率避險(xiǎn)工作，

匯率避險(xiǎn)工作難點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)提醒：在做鎖匯動(dòng)作時(shí)，需要對(duì)未來匯率市場(chǎng)有充分的研判與分析，盲目的進(jìn)行鎖匯，否則會(huì)出現(xiàn)鎖早了，鎖虧了，被銀行追繳高額保證金的尷尬局面?？偨Y(jié)：鎖匯是個(gè)很好的金融工具，合理的運(yùn)用可以幫助企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，但是

主要通過外部金融市場(chǎng)對(duì)外匯借貸，買賣方法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。通過外部金融市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，主要采用一些金融工具避險(xiǎn)，如可通過買賣外匯期貨，期權(quán)合約降低風(fēng)險(xiǎn)。目前，隨著我國(guó)匯率體制改革，人民幣匯率靈活性越來越高，一些大外資企業(yè)，外貿(mào)

其次，企業(yè)可以利用外匯保值工具，例如遠(yuǎn)期合約、期權(quán)等，通過鎖定匯率來降低外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在進(jìn)行進(jìn)口交易時(shí)，企業(yè)也可以考慮選擇與當(dāng)?shù)刎泿艗煦^的支付方式以規(guī)避外匯波動(dòng)。通過上述措施，企業(yè)可以更好地規(guī)避外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保

因此，進(jìn)出口企業(yè)可以利用外匯遠(yuǎn)期、外匯期貨、外匯期權(quán)以及外匯掉期等匯率類衍生品來對(duì)沖匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，以減少收支外幣的不確定性。

一般出口業(yè)務(wù)盡量選用硬幣，進(jìn)口則選用軟幣，若在出口中不得不選用軟幣，應(yīng)該考慮適當(dāng)加價(jià)，或者加保值條款。一般商品的國(guó)際貿(mào)易中，買賣雙方通常采用美元或其中一方的貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣。若匯率不穩(wěn)，會(huì)造成對(duì)其中一方不利。常用

進(jìn)出口企業(yè)如何規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)?

1選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣 風(fēng)險(xiǎn)的大小與外幣幣種有著密切的聯(lián)系,交易中收付貨幣幣種的不同,所承受的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所不同。計(jì)價(jià)的貨幣及其金額將直接成為風(fēng)險(xiǎn)的彌補(bǔ)對(duì)象,因此進(jìn)出口商品用何種貨幣計(jì)價(jià)是彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。企業(yè)在簽訂合同時(shí),資金的收付以“收硬付軟”為基本原則,即爭(zhēng)取出口合同以硬貨幣計(jì)值,進(jìn)口合同以軟貨幣計(jì)值。對(duì)外借款選擇將來還本付息時(shí)趨軟的貨幣,對(duì)外投資選擇將來收取本息時(shí)趨硬的貨幣,一般來說,外貿(mào)企業(yè)在出口商品、勞務(wù)或?qū)Y產(chǎn)業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)時(shí),要爭(zhēng)取使用匯價(jià)趨于上浮的貨幣,在進(jìn)口商品或?qū)ν庳?fù)債業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)時(shí),爭(zhēng)取用匯價(jià)趨于下浮的貨幣。 2運(yùn)用合理的貿(mào)易手段 在貿(mào)易過程中。如何運(yùn)用貿(mào)易的手段來彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重要途徑,而且彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的成本低。 (1)適當(dāng)調(diào)整商品的價(jià)格。外貿(mào)企業(yè)自營(yíng)出口業(yè)務(wù)在向外商報(bào)價(jià)過程中應(yīng)適當(dāng)調(diào)整價(jià)格,要考慮人民幣升值的趨勢(shì)盡可能彌補(bǔ)預(yù)期收匯時(shí)可能出現(xiàn)的損失。在代理出口業(yè)務(wù)中,改變按固定換匯成本結(jié)算的方式,協(xié)議按固定代理費(fèi)率收取代理費(fèi),從而規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。 (2)提前或延期結(jié)匯。進(jìn)出口企業(yè)在進(jìn)出口合同生效后,企業(yè)應(yīng)當(dāng)密切跟蹤預(yù)期應(yīng)收、應(yīng)付貨幣 對(duì)本幣的匯率變化,通過對(duì)匯價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè),改變資金的收付日期,防范風(fēng)險(xiǎn)。在出口業(yè)務(wù)中。當(dāng)計(jì)價(jià)貨幣匯率呈上升趨勢(shì)時(shí),企業(yè)應(yīng)在合同規(guī)定的履約期限內(nèi)延遲出運(yùn)貨物,或向外方提供信用,以延長(zhǎng)出口匯票期限,若匯率呈下跌趨勢(shì)時(shí),應(yīng)爭(zhēng)取提前結(jié)匯,比如以預(yù)收貨款的方式在貨物裝運(yùn)前就收匯。而在進(jìn)口業(yè)務(wù)中,應(yīng)反向操作。此外,出口收匯還應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況選用合適的結(jié)算方式,即要求能夠及時(shí)安全的收匯,因?yàn)榧皶r(shí)收匯則匯率變動(dòng)的時(shí)間因素風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大縮小。一般而言,即期L/C最符合安全及時(shí)收匯的原則,遠(yuǎn)期L/C、D/P、D/A安全性依次減弱。 3利用靈活的金融衍生工具、保險(xiǎn)服務(wù) (1)貿(mào)易融資。貿(mào)易融資可以較方便地解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題,通過出口押匯等短期貿(mào)易融資方式,獲得外幣貸款并立即結(jié)匯,既滿足了出口發(fā)貨與收匯期間的流需要,同時(shí),企業(yè)也可以提前鎖定收匯金額,又規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)。在貿(mào)易融資方式構(gòu)成中,進(jìn)出口押匯使用比重較高(約為80%),原因主要是出口押匯期限較短(一般在一年以內(nèi)),可以較好地緩解外貿(mào)企業(yè)的流動(dòng)資金短缺問題。另外,還可使用福費(fèi)廷等期限較長(zhǎng)的貿(mào)易融資方式。 (2)貼現(xiàn)。在延期付款的出口業(yè)務(wù)中,出口商可考慮將承兌的遠(yuǎn)期匯票向銀行貼現(xiàn),這種方法除了可提前取得貨款加速出口商資金周轉(zhuǎn)外,還可消除風(fēng)險(xiǎn)。一是出口企業(yè)將票據(jù)向進(jìn)口企業(yè)所在國(guó)的銀行貼現(xiàn),再將收到的外幣票款在即期市場(chǎng)上兌換成本國(guó)貨幣后匯回國(guó)內(nèi);二是將票據(jù)向我國(guó)銀行貼現(xiàn),直接收到本幣資金,轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用包括在銀行收取的貼息里面。但是,一旦承兌人到期不能支付票據(jù),出口企業(yè)要承擔(dān)被追索的風(fēng)險(xiǎn)。 (3)利用保險(xiǎn)制度。一些國(guó)家專門設(shè)有一種為經(jīng)營(yíng)外貿(mào)服務(wù)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)制度,其提供的保險(xiǎn)服務(wù)就是匯率波動(dòng)保險(xiǎn)。外貿(mào)企業(yè)按照保險(xiǎn)規(guī)定投保,若因匯價(jià)變動(dòng)造成了損失,則可根據(jù)保險(xiǎn)合同向保險(xiǎn)公司索賠,保險(xiǎn)公司將按保險(xiǎn)合同的規(guī)定賠付。如中國(guó)信保的“中小企業(yè)綜合保險(xiǎn)”產(chǎn)品?！爸行∑髽I(yè)綜合保險(xiǎn)”產(chǎn)品是根據(jù)國(guó)家相關(guān)政策,專門為年出口額在200萬美元以下的中小型企業(yè)設(shè)計(jì)的,特別適合那些剛剛步入國(guó)際市場(chǎng)、業(yè)務(wù)規(guī)模較小的外貿(mào)企業(yè)。 (4)遠(yuǎn)期結(jié)售匯。一般由銀行與客戶簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同,約定將來辦理結(jié)匯或售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限,在到期日收支發(fā)生時(shí),按照遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約約定的幣種、金額、匯率辦理結(jié)匯或售匯。 (5)遠(yuǎn)期交易。指企業(yè)與銀行達(dá)成協(xié)議,在未來某一日期按照遠(yuǎn)期匯率辦理收付業(yè)務(wù)的交易行為。它是當(dāng)今國(guó)內(nèi)外回避匯率風(fēng)險(xiǎn)普遍的做法之一。當(dāng)然。遠(yuǎn)期交易本身是存在風(fēng)險(xiǎn)的,企業(yè)能否避免損失和獲得好處,關(guān)鍵在于匯率預(yù)測(cè)是否正確。采用這種交易方式,要求外貿(mào)企業(yè)在簽訂買賣合同時(shí)。必須確定企業(yè)未來收付的金額、收付期限和交割日等。由于外貿(mào)企業(yè)收付期限和交割日一般很難確定,企業(yè)可根據(jù)自己的情況選擇擇期交易,與遠(yuǎn)期交易方式相比極為方便。增加了企業(yè)的活動(dòng)余地,但在采用這一方式進(jìn)行交易時(shí),企業(yè)應(yīng)注意國(guó)內(nèi)外各銀行對(duì)擇期的時(shí)間范圍的不同規(guī)定。如中國(guó)銀行開辦的擇期交易時(shí)間范圍是3個(gè)月,在成交后的第3天起到3個(gè)月的到期日止的任何一天,客戶都有權(quán)要求銀行進(jìn)行交割,但必須提前5個(gè)工作日通知銀行。 外貿(mào)企業(yè)除通過合理運(yùn)用以上介紹的方法外,還可運(yùn)用掉期交易、和期權(quán)以及境外人民幣無本金交割遠(yuǎn)期(NDF)工具,來減少和消除風(fēng)險(xiǎn)及其潛在影響。由于現(xiàn)實(shí)的種種原因,近期內(nèi),我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)還不能完全利用和期權(quán)交易方式來回避匯率風(fēng)險(xiǎn),比較切合實(shí)際的選擇應(yīng)該是遠(yuǎn)期交易方式。另外,應(yīng)看到風(fēng)險(xiǎn)控制是相對(duì)的,與企業(yè)的各種基本條件、現(xiàn)實(shí)環(huán)境、業(yè)務(wù)能力等各種不同因素緊密相關(guān)。因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)靈活掌握與運(yùn)用各種匯率風(fēng)險(xiǎn)防范措施,有時(shí)還要幾種方法配合使用,才能取得較好的效果。
匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范措施 1　選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣 外匯風(fēng)險(xiǎn)的大小與外幣幣種有著密切的聯(lián)系，交易中收付貨幣幣種的不同，所承受的外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所不同。計(jì)價(jià)的貨幣及其金額將直接成為風(fēng)險(xiǎn)的彌補(bǔ)對(duì)象，因此進(jìn)出口商品用何種貨幣計(jì)價(jià)是彌補(bǔ)外匯風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。企業(yè)在簽訂合同時(shí)，資金的收付以“收硬付軟”為基本原則，即爭(zhēng)取出口合同以硬貨幣計(jì)值，進(jìn)口合同以軟貨幣計(jì)值。對(duì)外借款選擇將來還本付息時(shí)趨軟的貨幣，對(duì)外投資選擇將來收取本息時(shí)趨硬的貨幣，一般來說，外貿(mào)企業(yè)在出口商品、勞務(wù)或?qū)Y產(chǎn)業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)時(shí)，要爭(zhēng)取使用匯價(jià)趨于上浮的貨幣，在進(jìn)口商品或?qū)ν庳?fù)債業(yè)務(wù)計(jì)價(jià)時(shí)，爭(zhēng)取用匯價(jià)趨于下浮的貨幣。 2　運(yùn)用合理的貿(mào)易手段 在貿(mào)易過程中。如何運(yùn)用貿(mào)易的手段來彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重要途徑，而且彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的成本低。 (1)適當(dāng)調(diào)整商品的價(jià)格。外貿(mào)企業(yè)自營(yíng)出口業(yè)務(wù)在向外商報(bào)價(jià)過程中應(yīng)適當(dāng)調(diào)整價(jià)格，要考慮人民幣升值的趨勢(shì)盡可能彌補(bǔ)預(yù)期收匯時(shí)可能出現(xiàn)的損失。在代理出口業(yè)務(wù)中，改變按固定換匯成本結(jié)算的方式，協(xié)議按固定代理費(fèi)率收取代理費(fèi)，從而規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。 (2)提前或延期結(jié)匯。進(jìn)出口企業(yè)在進(jìn)出口合同生效后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)密切跟蹤預(yù)期應(yīng)收、應(yīng)付貨幣 對(duì)本幣的匯率變化，通過對(duì)外匯匯價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，改變外匯資金的收付日期，防范外匯風(fēng)險(xiǎn)。在出口業(yè)務(wù)中。當(dāng)計(jì)價(jià)貨幣匯率呈上升趨勢(shì)時(shí)，企業(yè)應(yīng)在合同規(guī)定的履約期限內(nèi)延遲出運(yùn)貨物，或向外方提供信用，以延長(zhǎng)出口匯票期限，若匯率呈下跌趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)爭(zhēng)取提前結(jié)匯，比如以預(yù)收貨款的方式在貨物裝運(yùn)前就收匯。而在進(jìn)口業(yè)務(wù)中，應(yīng)反向操作。此外，出口收匯還應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況選用合適的結(jié)算方式，即要求能夠及時(shí)安全的收匯，因?yàn)榧皶r(shí)收匯則匯率變動(dòng)的時(shí)間因素風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大縮小。一般而言，即期L/C最符合安全及時(shí)收匯的原則，遠(yuǎn)期L/C、D/P、D/A安全性依次減弱。 3　利用靈活的金融衍生工具、保險(xiǎn)服務(wù) (1)貿(mào)易融資。貿(mào)易融資可以較方便地解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題，通過出口押匯等短期貿(mào)易融資方式，獲得外幣貸款并立即結(jié)匯，既滿足了出口發(fā)貨與收匯期間的現(xiàn)金流需要，同時(shí)，企業(yè)也可以提前鎖定收匯金額，又規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)。在貿(mào)易融資方式構(gòu)成中，進(jìn)出口押匯使用比重較高(約為80％)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在一年以內(nèi))，可以較好地緩解外貿(mào)企業(yè)的流動(dòng)資金短缺問題。另外，還可使用福費(fèi)廷等期限較長(zhǎng)的貿(mào)易融資方式。 (2)貼現(xiàn)。在延期付款的出口業(yè)務(wù)中，出口商可考慮將承兌的遠(yuǎn)期匯票向銀行貼現(xiàn)，這種方法除了可提前取得貨款加速出口商資金周轉(zhuǎn)外，還可消除外匯風(fēng)險(xiǎn)。一是出口企業(yè)將票據(jù)向進(jìn)口企業(yè)所在國(guó)的銀行貼現(xiàn)，再將收到的外幣票款在即期外匯市場(chǎng)上兌換成本國(guó)貨幣后匯回國(guó)內(nèi)；二是將票據(jù)向我國(guó)銀行貼現(xiàn)，直接收到本幣資金，轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用包括在銀行收取的貼息里面。但是，一旦承兌人到期不能支付票據(jù)，出口企業(yè)要承擔(dān)被追索的風(fēng)險(xiǎn)。 (3)利用保險(xiǎn)制度。一些國(guó)家專門設(shè)有一種為經(jīng)營(yíng)外貿(mào)服務(wù)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及外匯保險(xiǎn)制度，其提供的保險(xiǎn)服務(wù)就是匯率波動(dòng)保險(xiǎn)。外貿(mào)企業(yè)按照保險(xiǎn)規(guī)定投保，若因匯價(jià)變動(dòng)造成了損失，則可根據(jù)保險(xiǎn)合同向保險(xiǎn)公司索賠，保險(xiǎn)公司將按保險(xiǎn)合同的規(guī)定賠付。如中國(guó)信保的“中小企業(yè)綜合保險(xiǎn)”產(chǎn)品?！爸行∑髽I(yè)綜合保險(xiǎn)”產(chǎn)品是根據(jù)國(guó)家相關(guān)政策，專門為年出口額在200萬美元以下的中小型企業(yè)設(shè)計(jì)的，特別適合那些剛剛步入國(guó)際市場(chǎng)、業(yè)務(wù)規(guī)模較小的外貿(mào)企業(yè)。 (4)遠(yuǎn)期結(jié)售匯。一般由銀行與客戶簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同，約定將來辦理結(jié)匯或售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限，在到期日外匯收支發(fā)生時(shí)，按照遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約約定的幣種、金額、匯率辦理結(jié)匯或售匯。 (5)遠(yuǎn)期外匯交易。指企業(yè)與銀行達(dá)成協(xié)議，在未來某一日期按照遠(yuǎn)期匯率辦理外匯收付業(yè)務(wù)的交易行為。它是當(dāng)今國(guó)內(nèi)外回避匯率風(fēng)險(xiǎn)普遍的做法之一。當(dāng)然。遠(yuǎn)期外匯交易本身是存在風(fēng)險(xiǎn)的，企業(yè)能否避免損失和獲得好處，關(guān)鍵在于匯率預(yù)測(cè)是否正確。采用這種交易方式，要求外貿(mào)企業(yè)在簽訂外匯買賣合同時(shí)。必須確定企業(yè)未來收付的外匯金額、收付期限和交割日等。由于外貿(mào)企業(yè)外匯收付期限和交割日一般很難確定，企業(yè)可根據(jù)自己的情況選擇擇期外匯交易，與遠(yuǎn)期外匯交易方式相比極為方便。增加了企業(yè)的活動(dòng)余地，但在采用這一方式進(jìn)行交易時(shí)，企業(yè)應(yīng)注意國(guó)內(nèi)外各銀行對(duì)擇期的時(shí)間范圍的不同規(guī)定。如中國(guó)銀行開辦的擇期外匯交易時(shí)間范圍是3個(gè)月，在成交后的第3天起到3個(gè)月的到期日止的任何一天，客戶都有權(quán)要求銀行進(jìn)行交割，但必須提前5個(gè)工作日通知銀行。 外貿(mào)企業(yè)除通過合理運(yùn)用以上介紹的方法外，還可運(yùn)用掉期交易、外匯期貨和外匯期權(quán)以及境外人民幣無本金交割遠(yuǎn)期(NDF)工具，來減少和消除外匯風(fēng)險(xiǎn)及其潛在影響。由于現(xiàn)實(shí)的種種原因，近期內(nèi)，我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)還不能完全利用外匯期貨和期權(quán)交易方式來回避匯率風(fēng)險(xiǎn)，比較切合實(shí)際的選擇應(yīng)該是遠(yuǎn)期外匯交易方式。另外，應(yīng)看到風(fēng)險(xiǎn)控制是相對(duì)的，與企業(yè)的各種基本條件、現(xiàn)實(shí)環(huán)境、業(yè)務(wù)能力等各種不同因素緊密相關(guān)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)靈活掌握與運(yùn)用各種匯率風(fēng)險(xiǎn)防范措施，有時(shí)還要幾種方法配合使用，才能取得較好的效果。
1.利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。 2.匯率風(fēng)險(xiǎn)（Exchange Risk），又稱外匯風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)濟(jì)主體持有或運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，因匯率變動(dòng)而蒙受損失的可能性。 3.外匯風(fēng)險(xiǎn)（ForeignExchangeExposure）是指一個(gè)金融的公司、企業(yè)組織、經(jīng)濟(jì)實(shí)體、國(guó)家或個(gè)人在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)外經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融、外匯儲(chǔ)備的管理與營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)中，以外幣表示的資產(chǎn)（債權(quán)、權(quán)益）與負(fù)債（債務(wù)、義務(wù)）因未預(yù)料的外匯匯率的變動(dòng)而引起的價(jià)值的增加或減少的可能性。 4.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)將利率風(fēng)險(xiǎn)分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)四類. 5. 我國(guó)外貿(mào)企業(yè)管理利率風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑 　　國(guó)外一般都通過綜合利用金融工具和金融衍生產(chǎn)品，來有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。政府部門、金融機(jī)構(gòu)以及外貿(mào)企業(yè)等相關(guān)利益主體一般都是通過對(duì)金融工具和衍生產(chǎn)品的合理利用來實(shí)現(xiàn)原有債務(wù)的利率結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換，如通過利率互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率掉期、利率期貨、利率期權(quán)等方式來進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理。 　?。ㄒ唬├驶Q 　　利率互換是管理資產(chǎn)負(fù)債、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的重要衍生產(chǎn)品之一。其主要特點(diǎn)就是能夠使固定利率資產(chǎn)（負(fù)債）和浮動(dòng)利率資產(chǎn)（負(fù)債）互相轉(zhuǎn)換。這使得利率互換可以有效地對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。另外，也可以在不同幣種之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換，這樣轉(zhuǎn)換后的利率結(jié)構(gòu)或幣種更符合企業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。 　?。ǘ┻h(yuǎn)期利率協(xié)議 　　遠(yuǎn)期利率協(xié)議屬于場(chǎng)外的交易工具，由于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的期限和名義資本金相對(duì)于利率期貨來講比較自由，具有一定的優(yōu)點(diǎn)，因而自其出現(xiàn)以來，其交易規(guī)模穩(wěn)步上升，是經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)防范的重要工具之一。對(duì)于國(guó)內(nèi)的外貿(mào)企業(yè)來說，可以通過遠(yuǎn)期利率協(xié)議來確定今后某一計(jì)息期間的利率水平。因而，企業(yè)如果擁有浮動(dòng)利率債務(wù)，那么就能利用這一金融工具來預(yù)先確定下一個(gè)計(jì)息期間的利率水平，從而避免利率上漲帶來一定的不利影響。 　?。ㄈ├实羝? 　　利率掉期能讓企業(yè)在不同的計(jì)息方式之間實(shí)現(xiàn)債務(wù)的自由轉(zhuǎn)換。所以當(dāng)利率上升時(shí)，企業(yè)能夠把債務(wù)計(jì)息方式從原先的浮動(dòng)利率變更為固定利率。而當(dāng)利率下調(diào)時(shí)，從固定利率變更為浮動(dòng)利率，從而有效降低企業(yè)的債務(wù)成本。 　?。ㄋ模├势谪? 　　利率期貨在結(jié)構(gòu)上與利率遠(yuǎn)期協(xié)議很相似，但它在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易。由于利率期貨在期限、名義本金等方面都有一定的規(guī)定，在各方面都比較規(guī)范，因此交易起來比較方便。利率期貨是一種很受歡迎的金融衍生產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于外貿(mào)企業(yè)的套期保值和投機(jī)活動(dòng)中。 　?。ㄎ澹├势跈?quán) 　　利率期權(quán)與利率期貨的最大的區(qū)別在于，期權(quán)賦予其購(gòu)買者是否進(jìn)行交易的權(quán)利，而期貨的持有者無論是盈利還是虧損都要進(jìn)行交易，這是一種義務(wù)。因此，期權(quán)購(gòu)買者的最大可能損失是期權(quán)價(jià)格，其收益的可能是無限的，而期貨的收益和損失的可能都是無限的。利用期權(quán)來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的方式包括利用場(chǎng)內(nèi)交易期權(quán)進(jìn)行保值和利用場(chǎng)外交易的期權(quán)進(jìn)行保值。場(chǎng)外交易的利率期權(quán)主要有利率上限、利率下限和利率雙限。一般來說，這些期權(quán)協(xié)議由金融機(jī)構(gòu)提供，作為期權(quán)協(xié)議的另一方與利率套期保值者進(jìn)行交易。場(chǎng)外交易的利率期權(quán)的名義本金和期限都比較自由。在期限較長(zhǎng)且付息次數(shù)不止一次的情況下，利率上限等期權(quán)可以視為一系列期限不同的利率期權(quán)的組合。 　　舉例來說：當(dāng)利率處于低水平時(shí)，基于謹(jǐn)慎的原則，外貿(mào)企業(yè)可以采取的策略：適當(dāng)增加負(fù)債率，并進(jìn)行適度的對(duì)外擴(kuò)張、投資或擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；如果預(yù)計(jì)未來存在加息預(yù)期時(shí)，企業(yè)應(yīng)盡量選擇長(zhǎng)期貿(mào)易融資，而不是短期外債；如果可能的話，應(yīng)提前償還預(yù)先借入的高利率的外債（包括長(zhǎng)期借款），然后再按照現(xiàn)行利率重新借款；重新發(fā)生貿(mào)易融資時(shí)，合同利率最好能夠使用固定利率。 　　如果利率已經(jīng)較高而且還可能提高時(shí)，企業(yè)可以采取的措施如下：盡量減少借入新的外債，從而降低利率支出增加風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)現(xiàn)金流的減少；如果判斷利率可能降低時(shí)，企業(yè)可以選擇采用短期貿(mào)易融資并避免長(zhǎng)期借款，如果必須要進(jìn)行長(zhǎng)期借款，合同利率盡量采取浮動(dòng)利率。 　　如果外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來利率調(diào)整的方向和幅度，那么企業(yè)可以通過遠(yuǎn)期利率協(xié)議來合理地規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，并且當(dāng)增加遠(yuǎn)期利率協(xié)議金額時(shí)，還可以進(jìn)一步降低利率水平。
首先是盡量采用本國(guó)貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣。這樣就避免了貨幣的兌換問題，也就不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。但這在我國(guó)是很難實(shí)現(xiàn)的。因?yàn)榈侥壳盀橹?，人民幣在?guó)際上還不是自由兌換的貨幣。其次是出口商品、資本輸出時(shí)爭(zhēng)取選用幣值穩(wěn)定、堅(jiān)挺的“硬幣”；進(jìn)口商品、資本輸入時(shí)爭(zhēng)取選用幣值疲軟的“軟幣”。這樣，出口商和債權(quán)人以“硬幣”作為合同貨幣，當(dāng)結(jié)算和清償時(shí)，這種貨幣匯率上升，則會(huì)以同樣多的外匯兌換更多的本國(guó)貨幣；而進(jìn)口商和債務(wù)人以“軟幣”作為合同貨幣，當(dāng)結(jié)算和清償時(shí)，計(jì)價(jià)貨幣匯率下跌，則會(huì)以較少的本國(guó)貨幣兌換更多的外匯以用來結(jié)算貨款和清償債務(wù)。但這種方法有其局限性，一是貨幣的“軟”和“硬”都是相對(duì)的，而且是可以互相轉(zhuǎn)換的，即使很受歡迎的“自由外匯”的匯率也有可能發(fā)生波動(dòng)，其軟硬局面會(huì)發(fā)生改變；二是這只是作為涉外經(jīng)濟(jì)主體在實(shí)際涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中力爭(zhēng)的一種可能性。因?yàn)檫M(jìn)口和出口、資本輸出和輸入都是相對(duì)的。在出口時(shí)爭(zhēng)取使用“硬幣”，而同時(shí)對(duì)方作為進(jìn)口商肯定也會(huì)盡量爭(zhēng)取使用“軟幣”，關(guān)鍵看雙方的洽談結(jié)果。 　?。ㄈ┮赃h(yuǎn)期外匯交易彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)。通過預(yù)先決定匯率和金額的遠(yuǎn)期交易是一種最直接的彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)手段。假定中方一出口企業(yè)，預(yù)定在三個(gè)月后收進(jìn)以美元計(jì)價(jià)的出口貨款，可與銀行預(yù)先約定在三個(gè)月后賣出美元。當(dāng)美元資金一入賬就進(jìn)行交割，也就是以約定的匯率將美元賣給銀行，換成人民幣，這樣通過遠(yuǎn)期外匯交易對(duì)可能產(chǎn)生的交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。這里需要考慮彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的成本，可以通過現(xiàn)時(shí)的遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的比較來決定彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)是否有利。如果對(duì)結(jié)匯期到期時(shí)的即期匯率的估計(jì)與現(xiàn)在的遠(yuǎn)期匯率差別不大，現(xiàn)時(shí)遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之差就是一般的彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)成本。 　　對(duì)進(jìn)行的資本交易，通常也通過預(yù)先進(jìn)行遠(yuǎn)期預(yù)約來起到彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的作用。一般的資本交易有兩種：套息交易和籌資交易。所謂套息交易是指通過資金調(diào)撥賺取利差的交易，它是伴隨著外匯交易的資金移動(dòng)和為避免在將來特定時(shí)候發(fā)生反方向資金移動(dòng)時(shí)的外匯風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的遠(yuǎn)期外匯交易的組合?；I資交易是以籌集資金為目的的資本交易，如借進(jìn)外幣貸款或發(fā)行外債等，在還款時(shí)也會(huì)因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，通常也采用遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行彌補(bǔ)。 　?。ㄋ模┥髦乜紤]出口收匯的結(jié)算方式。外貿(mào)企業(yè)還應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際，慎重考慮出口收匯的結(jié)算方式，做到安全及時(shí)，這是對(duì)外貿(mào)易出口收匯應(yīng)貫徹的一個(gè)原則。一般而言，即期信用證結(jié)算方式最符合安全及時(shí)收匯的原則；遠(yuǎn)期信用證結(jié)算方式收匯安全有保證，但不及時(shí)，因此匯率發(fā)生波動(dòng)的概率就高，從而削弱了收匯的安全性。至于托收結(jié)算方式，由商業(yè)信用代替了銀行信用，安全性大大降低。所以，為達(dá)到安全及時(shí)收匯的目的，要根據(jù)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，在了解對(duì)方資信的前提下，慎重靈活地選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方式。如出口商出售的商品庫(kù)存積壓，并且在國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格疲軟，在進(jìn)口商資信可靠，而且該商品在進(jìn)口國(guó)有一定的銷路，進(jìn)口國(guó)對(duì)付匯控制相對(duì)不嚴(yán)的情況下，出口商也可接受托收方式。 　　我國(guó)還要健全信息網(wǎng)絡(luò)，對(duì)匯率變動(dòng)進(jìn)行及時(shí)預(yù)測(cè)和分析研究。對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部門、金融部門、涉外企業(yè)等具備條件的設(shè)立專門機(jī)構(gòu)或指派專人負(fù)責(zé)國(guó)際金融、貨幣的研究及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)工作。對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部門、中國(guó)銀行利用現(xiàn)代化的通信設(shè)備網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)掌握國(guó)際市場(chǎng)上外匯變動(dòng)信息，向涉外企業(yè)提供情況和資料。目前，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行、商務(wù)部都先后成立了匯率趨勢(shì)研究小組，從事研究西方各國(guó)的主要貨幣匯率的變化，預(yù)測(cè)中、長(zhǎng)期匯率變動(dòng)走勢(shì)，分析對(duì)我國(guó)外貿(mào)、外匯、外資工作的影響，提出對(duì)策和意見。